Cermati Invest Weekly Update 11 September 2023

INDONESIA
Ticker W (-/+) % Price
IDX Composite -0.76% 6,924.78
IDX LQ45 -1.51% 952.38
IDX 30 -1.44% 495.26
MSCI Indonesia -1.67% 7,509.32
FTSE Indonesia -1.62% 3,669.40
USD/IDR 0.96% 15,381.00

Provided by AIT, last update 8 September 2023

Market Review

Rilisnya sejumlah data ekonomi dalam negeri menjadi pendorong pergerakan pasar pekan lalu seperti Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) dan nilai cadangan devisa, namun investor asing masih melakukan aksi jual pada pasar keuangan di Indonesia. Tensi dari pasar global kembali memanas antara China & Amerika, dan harga minyak dunia yang kembali cenderung melemah akibat lesunya data ekonomi dari China.

COMMODITY
Ticker W (-/+) % Price
XAU/USD -1.01% 1,919.15
Crude Oil WTI 1.96% 87.23
Palm Oil c3 F -5.20% 3,830
Natural Gas -5.32% 2.62
Newcastle Coal -0.16% 156.00
Nickel -4.96% 20,040
Tin -0.90% 25,573
Copper -3.17% 8,231
Aluminium -2.37% 2,184
US Soybeans -0.38% 1,364.00

Provided by AIT, last update 8 September 2023

Economic Data

Data ekonomi makro yang menjadi perhatian investor adalah mengenai survei Konsumen Bank Indonesia (BI) pada Agustus 2023. Survei BI tersebut mengindikasikan keyakinan konsumen terhadap kondisi ekonomi meningkat dibandingkan dengan bulan sebelumnya. Hal ini tercermin dari Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) Agustus 2023 sebesar 125,2, lebih tinggi dibandingkan dengan 123,5 pada Juli 2023.

Sentimen negatif datang dari cadangan devisa (cadev) Indonesia yang dirilis Bank Indonesia (BI) turun dari periode sebelumnya. Pada periode Agustus tercatat cadev Indonesia berada di kisaran US$137,1 miliar. Angka ini sedikit menurun dibandingkan dengan posisi pada akhir Juli 2023 sebesar US$137,7 miliar.

Investor asing sudah melakukan aksi jual/keluar dari pasar keuangan Indonesia di awal September 2023 ini. Data Bank Indonesia yang dirilis pada Jumat (8/9/2023), mencatat investor asing di pasar uang domestik melakukan penjualan Rp7,57 triliun. Penjualan itu terdiri dari jual neto Rp7,06 triliun di pasar Surat Berharga Negara (SBN) dan jual neto Rp0,50 triliun di pasar saham. Namun BI juga mencatat sejak awal 2023 hingga 7 September 2023 investor asing melakukan pembelian neto Rp84,74 triliun di pasar SBN.

REGIONAL
Ticker W (-/+) % Price
Dow Jones -0.75% 34,576.59
S&P 500 -1.29% 4,457.49
FTSE 100 0.18% 7,478.19
DAX -0.63% 15,740.30
Nikkei 225 -0.31% 32,609.50
Hang Seng -0.98% 18,202.07
Shanghai -0.53% 3,116.72
KOSPI -0.63% 2,547.68

Provided by AIT, last update 8 September 2023

Regional Info

Investor pasar Wall Street masih diwarnai kecemasan terhadap suku bunga yang tinggi dan menunggu pembacaan data inflasi Amerika Serikat yang akan datang. Para investor masih bertaruh pada kemungkinan 93 persen bahwa Bank sentral AS/The Fed akan mempertahankan suku bunga pada tingkat saat ini setelah pertemuan berikutnya berakhir pada 20 September menurut alat FedWatch dari CME Group.

Salah satu sentimen pemberat pasar dalam pasar global pekan lalu dipengaruhi oleh memburuknya hubungan Amerika Serikat (AS) & China. China memperluas larangan penggunaan produk iPhone kepada pegawai pemerintah. Beijing sudah melarang penggunaan IPhone kepada pegawai pemerintah pusat. Kebijakan pembatasan dari China menimbulkan risiko bagi pasar saham, terutama sektor teknologi.

Harga minyak dunia terpantau bergerak melemah pada Jumat (8/9/2023). Dipicu dua data ekonomi penting China yang memberikan sinyal beragam pada pasar. Data ekspor impor China terbaru yang dirilis hari Kamis pekan lalu menunjukkan penurunan pertumbuhan masing-masing sebesar 8,8% dan 7,3% pada bulan Agustus. Melihat dari memburuknya kemerosotan properti, lemahnya belanja konsumen dan jatuhnya pertumbuhan kredit memicu pesimisme bahwa China berisiko untuk tidak dapat mencapai target pertumbuhan tahunan sebesar 5% karena stimulus Pemerintah yang digelontorkan sejauh ini gagal untuk mendongkrak ekonominya.

Insight 2023 3rd Quarter, 11th week

IHSG, akhir pekan terpuruk ke posisi 6924.78 seteleh sempat mencatat naik ke 7020.97 (posisi tertinggi sementara 2023), pekan ini bergerak di area 6847—7032. IHSG masih berusaha kembali Up Trend, walau saat ini kembali ke zona nyamannya sejak awal tahun 2023 yaitu 6560—6970 (big picture). Tidak akan lama, window dressing Q3 sebentar lagi, cluster 7080-7090 semoga dapat tercapai.

RUPIAH, pekan ini bergerak melemah menuju 15759. Kalaupun ada penguatan, sebatas 15255. Data inflasi Amerika pada pekan ini, akan menentukan arah rupiah dan emas berikutnya.

EMAS, posisi terakhir pekan lalu 1919, pekan ini bergerak di area 1914—1924, data actual inflasi US pekan ini akan menentukan arahnya kemudian, apakah bergerak menuju 1929 atau justru terkoreksi ke 1894. Dalam rupiah logam mulia harganya sekitar 977463 (belum termasuk biaya-biaya).

CERMATI, reksadana Pendapatan Tetap 1Y terbaik, sedangkan Year to Date reksadana Campuran dan Saham masih terbaik. Diantara yang terbaik, indeks SRIKehati masih yang terbaik. Sektor Industri dasar (Basic Industry) dan Energi (Pertambangan) arahnya masih naik.

USDIDR & GOLD compare to COMPOSITE INDEX (Daily Performance) since 2022

Reksa Dana

                Inception  
Reksa Dana USD NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Eastspring Syariah Fixed Income Usd Kelas A 0.9208 -0.10% -0.33% 0.64% 0.21% -0.56% - -7.92% 8 Mar 2021 1.11Jt
Eastspring Syariah Equity Islamic Asia Pacific Usd Kelas A 0.9275 -3.77% -4.12% -5.92% -3.92% -6.12% -24.59% -7.25% 28 Oct 2016 5.73Jt
Eastspring Syariah Greater China Equity Usd Kelas A 0.6285 -6.14% -2.87% -10.07% -10.25% -12.23% -43.90% -37.15% 15 Jun 2020 8.09Jt

Provided by AIT, last update 8 September 2023

                Inception  
Reksa Dana CAMPURAN NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Trimegah Balanced Absolute Strategy Kelas A 1767.57 2.05% 6.16% 7.87% 11.11% 1.67% 52.09% 76.76% 28 Dec 2018 295M
Trim Kombinasi 2 2725.91 1.98% 5.92% 7.12% 10.12% 2.24% 32.95% 172.59% 10 Nov 2006 24M
Trim Syariah Berimbang 3208.68 1.87% 5.41% 8.26% 9.80% 1.26% 25.62% 220.87% 27 Dec 2006 20M
Sam Mutiara Nusantara Nusa Campuran 1851.2469 0.41% 0.26% 2.69% 8.03% 1.03% 41.88% 85.12% 21 Dec 2017 29M
Setiabudi Dana Campuran 1377.3553 0.22% 5.27% 8.11% 8.36% 5.30% 51.58% 37.74% 25 Sep 2017 61M
Danakita Investasi Fleksibel 1416.38 0.16% 0.87% 2.91% 3.22% 2.90% 16.31% 41.64% 8 Jun 2017 10M
Batavia Dana Dinamis 9365.22 -0.03% 0.92% 4.71% 5.45% 3.73% 26.42% 836.52% 3 Jun 2002 438M
Syailendra Balanced Opportunity Fund 3157.92 -0.81% 4.30% 1.18% 3.12% -5.22% 35.66% 215.79% 22 Apr 2008 103M
Sequis Balance Ultima 1226.5279 -0.81% 1.38% 5.17% 5.06% 3.74% 16.59% 22.65% 8 Sep 2016 139M

Provided by AIT, last update 8 September 2023

                Inception  
Reksa Dana PASAR UANG NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Setiabudi Dana Pasar Uang 1404.1711 0.41% 1.19% 2.32% 3.09% 4.23% 13% 40.42% 23 Dec 2016 686M
Danakita Stabil Pasar Uang 1513.35 0.39% 1.16% 2.28% 3.06% 4.17% 13.04% 51.34% 10 Sep 2015 129M
Hpam Ultima Money Market 1509.8929 0.37% 1.06% 2.29% 3.12% 4.32% 14.50% 50.99% 10 Jun 2015 623M
Trimegah Kas Syariah 1334.6873 0.36% 1.08% 2.14% 2.89% 4.11% 11.54% 33.47% 30 Dec 2016 378M
Trim Kas 2 Kelas A 1777.7238 0.36% 1.07% 2.12% 2.86% 4.07% 12.76% 77.77% 8 Apr 2008 3.742T
Sequis Liquid Prima 1350.198 0.34% 1.07% 2.11% 2.74% 3.43% 9.39% 35.02% 8 Sep 2016 41M
Bahana Likuid Syariah Kelas G 1129.04 0.34% 1.03% 2.03% 2.75% 3.77% 10.44% 12.90% 12 Jul 2016 176M
Syailendra Dana Kas 1582.463 0.31% 1.02% 2.08% 2.81% 4.12% 12.96% 58.25% 12 Jun 2015 3.871T
Cipta Dana Cash 1592.76 0.30% 0.93% 2.12% 2.98% 4.33% 13.08% 59.28% 8 Jun 2015 146M
Insight Retail Cash Fund 1475.4301 0.29% 1.08% 2.41% 3.08% 3.99% 13.31% 47.54% 13 Apr 2018 3M

Provided by AIT, last update 8 September 2023

                Inception  
Reksa Dana PENDAPATAN TETAP NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Insight Haji Syariah 4633.3682 0.50% 1.66% 3.56% 4.90% 7.03% 23.29% 363.34% 13 Jan 2005 1.947T
Trimegah Fixed Income Plan 1144.0118 0.42% 1.42% 3.10% 4.34% 5.98% 19.50% 14.40% 23 May 2019 4.891T
Bni-Am Dana Pendapatan Tetap Syariah Ardhani 1576.45 -0.21% 1.01% 5.15% 6.10% 7.02% 18.61% 57.65% 16 Aug 2016 384M
Eastspring Syariah Fixed Income Amanah Kelas A 1427.13 -0.33% 0.59% 4.12% 4.43% 5.11% 14.52% 42.71% 17 Apr 2017 224M
Hpam Government Bond 1525.0999 -0.34% 0.31% 5.07% 5.24% 7.83% 15.07% 52.51% 18 May 2016 20M
Bni-Am Short Duration Bonds Index Kelas R1 1053.06 -0.35% -0.03% 4.58% 4.37% 7.01% - 5.31% 1 Sep 2022 4M
Syailendra Fixed Income Fund 2485.57 -0.36% 0.24% 4.33% 5.15% 8.07% 14.76% 148.56% 8 Dec 2011 192M
Bahana Mes Syariah Fund Kelas G 1485.79 -0.38% 0.55% 4.02% 4.47% 5.92% 15.14% 48.58% 11 Nov 2016 240M
Bni-Am Dana Pendapatan Tetap Nirwasita 1604.8 -0.47% 0.49% 5.20% 6.05% 8.89% 19.06% 60.48% 16 Jun 2016 79M
Eastspring Idr Fixed Income Fund Kelas A 1675.74 -0.55% 0.19% 4.31% 4.66% 7.21% 15.83% 67.57% 16 Mar 2015 147M
Eastspring Investments Idr High Grade Kelas A 1624.32 -0.67% -0.06% 4.13% 4.34% 7.93% 12.77% 62.43% 9 Jan 2013 34M
Principal Income Fund Syariah 1094.86 -0.92% 0.33% 4.79% 4.80% 7.45% - 9.49% 21 Oct 2020 3M

Provided by AIT, last update 8 September 2023

                Inception  
Reksa Dana SAHAM NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Hpam Ultima Ekuitas 1 2629.3543 7.17% 10.63% 5.77% 6.32% -1.56% 33.01% 162.94% 2 Nov 2009 680M
Sam Indonesian Equity Fund 2286.03 3.99% 10.53% 16.87% 13.79% 5.42% 47.03% 128.60% 18 Oct 2011 1.025T
Bahana Primavera Plus 13576.87 1.72% 3.83% 0.02% -2.04% -14.48% 7.42% 1257.69% 27 May 1997 74M
Trim Syariah Saham 1964.13 1.64% 5.21% 6.88% 8.08% -1.99% 22.35% 96.41% 27 Dec 2006 95M
Batavia Disruptive Equity 1065.1 1.32% 2.93% 7.79% 9.49% 5.18% - 6.51% 15 Dec 2021 34M
Bahana Primavera 99 Kelas G 1334.91 0.95% 3.12% 6.12% 5.34% 1.06% 19.86% 33.49% 5 Sep 2014 25M
Batavia Dana Saham Optimal 3273.06 0.89% 1.66% 5.14% 6.50% 1.84% 34.32% 227.31% 19 Oct 2006 531M
Batavia Dana Saham 64410.75 0.66% 1.52% 5.24% 5.42% 2.13% 23.85% 6341.08% 16 Dec 1996 3.011T
Danakita Saham Prioritas 1181.83 0.13% 1.41% 7.64% 7.45% 6.56% 28.40% 18.18% 17 Oct 2018 11M
Syailendra Equity Opportunity Fund 4143.16 -0.04% 3.04% 8.35% 8.12% 1.48% 27.77% 314.32% 7 Jun 2007 333M
Eastspring Investments Alpha Navigator Kelas A 1573.34 -0.74% 1.73% 6.72% 6.28% 2.79% 31.65% 57.33% 29 Aug 2012 102M
Uobam Indeks Bisnis-27 1440.4207 -1.19% 1.30% 6.61% 5.80% 3.59% 29.58% 44.04% 15 Aug 2012 12M
Trim Kapital Plus 4360.03 -1.50% 3.16% 9.61% 12.14% 3.32% 51.38% 336.00% 18 Apr 2008 213M
Trimegah Ftse Indonesia Low Volatility Factor Index 1269.35 -1.50% -0.90% 6.93% 7.42% 6.13% - 26.94% 3 Nov 2020 28M
Trim Kapital 12156.29 -1.55% 2.11% 8.33% 11.04% 2.66% 48.39% 1115.63% 19 Mar 1997 348M
Cipta Rencana Cerdas 18242.33 -1.86% 0.79% 6.83% 6.29% 4.42% 38.78% 1724.23% 9 Jul 1999 110M
Syailendra Msci Indonesia Value Index Fund Kelas A 1170.88 -1.94% 0.20% 11.67% 11.65% 5.99% 32.09% 17.09% 8 Jun 2018 718M
Cipta Saham Unggulan 3052.88 -2.47% 3.56% 9.49% 10.31% 7.75% 74.08% 205.29% 4 Dec 2018 73M
Cipta Saham Unggulan Syariah 2556.77 -3.50% 3.27% 9.93% 9.54% 2.88% 70.80% 155.68% 5 Sep 2018 26M

Provided by AIT, last update 8 September 2023

Event Calendar

Monday, 11 September 2023 Previous Consensus Forecast
  CN New Yuan Loans AUG CNY345.9B CNY1200B
CNY1050.0B
Tuesday, 12 September 2023 Previous Consensus Forecast
1:00 PM GB Unemployment Rate JUL 4.20% 4.30% 4.20%
1:00 PM GB Average Earnings incl. Bonus (3Mo/Yr) JUL 8.20% 8.20% 8.00%
1:00 PM GB Employment Change JUN -66K   -80.0K
4:00 PM DE ZEW Economic Sentiment Index SEP -12.3 -15 -12
Wednesday, 13 September 2023 Previous Consensus Forecast
3:30 AM US API Crude Oil Stock Change SEP/08 -5.521M    
6:00 AM JP Reuters Tankan Index SEP 12   10
1:00 PM GB GDP MoM JUL 0.50% -0.20% -0.30%
6:00 PM US MBA 30-Year Mortgage Rate SEP/08 7.21%    
7:30 PM US Core Inflation Rate MoM AUG 0.20% 0.20% 0.20%
7:30 PM US Inflation Rate MoM AUG 0.20% 0.60% 0.40%
7:30 PM US Inflation Rate YoY AUG 3.20% 3.60% 3.40%
7:30 PM US Core Inflation Rate YoY AUG 4.70% 4.30% 4.50%
7:30 PM US CPI AUG 305.691 306.987 306.2
7:30 PM US CPI s.a AUG 304.348   305.6
9:30 PM US EIA Gasoline Stocks Change SEP/08 -2.666M    
9:30 PM US EIA Crude Oil Stocks Change SEP/08 -6.307M    
Thursday, 14 September 2023 Previous Consensus Forecast
1:00 AM US Monthly Budget Statement AUG $-221B   $-225.0B
6:50 AM JP Machinery Orders YoY JUL -5.80% -10.70% -11.00%
7:30 PM US PPI MoM AUG 0.30% 0.40% 0.40%
7:30 PM US Retail Sales MoM AUG 0.70% 0.20% 0.40%
7:30 PM US Core PPI MoM AUG 0.30% 0.20% 0.20%
7:30 PM US Initial Jobless Claims SEP/09 216K 226K 221.0K
9:00 PM US Business Inventories MoM JUL 0% 0.10% 0.10%
Friday, 15 September 2023 Previous Consensus Forecast
8:30 AM CN House Price Index YoY AUG -0.10%   0.00%
9:00 AM CN Industrial Production YoY AUG 3.70% 4.00% 3.50%
9:00 AM CN Fixed Asset Investment (YTD) YoY AUG 3.40% 3.30% 3.20%
1:00 PM DE Wholesale Prices MoM AUG -0.20%   0.40%
1:00 PM DE Wholesale Prices YoY AUG -2.80%   -2.50%
7:30 PM US Import Prices MoM AUG 0.40% 0.30% 0.50%
7:30 PM US Export Prices MoM AUG 0.70% 0.30% 0.80%
7:30 PM US NY Empire State Manufacturing Index SEP -19 -10 -8
8:15 PM US Industrial Production MoM AUG 1% 0.10% 0.20%
8:15 PM US Industrial Production YoY AUG -0.20%   -0.50%
9:00 PM US Michigan Consumer Sentiment Prel SEP 69.5 69.2 70

Source: BI, CNBC Indonesia, Bloomberg, Investing, Trading Economics, KSEI, Cermati, Artha Investa Teknologi (AIT)

Disclaimer:
Dokumen ini dibuat hanya untuk memberikan informasi. Isi dokumen ini tidak boleh ditafsirkan sebagai suatu bentuk penawaran untuk membeli/menjual/dijadikan dasar dari atau yang dapat dijadikan pedoman sehubungan dengan suatu perjanjian atau komitmen apa pun atau suatu nasehat investasi.

Baca Juga Cermati Invest Weekly Update Sebelumnya: