Cermati Invest Weekly Update 12 Februari 2024

INDONESIA
Ticker W (-/+) % Price
IDX Composite -0.05% 7,235.15
IDX LQ45 -0.16% 983.14
IDX 30 0.00% 499.60
MSCI Indonesia -0.01% 7,692.13
FTSE Indonesia 0.07% 3,751.00
USD/IDR -0.28% 15,611.50

Provided by AIT, last update 9 Februari 2024

COMMODITY
Ticker W (-/+) % Price
XAU/USD -0.68% 2,024.63
Crude Oil WTI 5.98% 76.60
Palm Oil c3 F 3.19% 3,884
Natural Gas -10.49% 1.86
Newcastle Coal 2.78% 120.00
Nickel -1.93% 15,921
Tin 1.35% 25,895
Copper -3.51% 8,184
Aluminium -0.76% 2,217
US Soybeans -0.32% 1,184.75
Silver -0.55% 22.67

Provided by AIT, last update 9 Februari 2024

REGIONAL
Ticker W (-/+) % Price
Dow Jones 0.04% 38,671.69
S&P 500 1.37% 5,026.61
FTSE 100 -0.56% 7,572.58
DAX 0.05% 16,926.50
Nikkei 225 2.04% 36,897.42
Hang Seng 1.37% 15,746.58
Shanghai 4.97% 2,865.90
KOSPI 0.19% 2,620.32

Provided by AIT, last update 9 Februari 2024

Ulasan Pasar

IHSG

Pekan lalu IHSG tutup di 7235.15, masih di area sideways kisaran 7179 (support) – 7287 (resistance). Pekan ini rasanya IHSG akan naik lebih tinggi menuju 7403.58 yang merupakan highest IHSG sebelumnya. Indeks Sri-Kehati paling stabil, performanya tetap di atas IHSG. Urutan selanjutnya FTSE Indonesia, LQ45, Bisnis27 dan MSCI Indonesia. Bila pekan lalu sektor keuangan menggerakan IHSG, pekan ini sama. Selain itu sektor basic industry dan cyclicals juga dapat diamati. Utamakan BUMN.

Rupiah

Pekan ini, data inflasi Amerika, pemilu Indonesia dan data inflasi Inggris, akan menggerakan rupiah dalam area 15515 – 15800.

Pilpres kali ini lebih kondusif, lebih tenang, sehingga hasil pemilu 14 Februari 2024 ini, kemungkinan besar sesuai harapan mayoritas pemilih, tinggal melanjutkan saja.

Emas

Pekan lalu emas dunia akhirnya menutup Gap Up 2019 US dollar per troy ounce. Emas dunia pekan ini bergerak dalam area 2014—2046 US dollar per troy ounce, tidak ke mana-mana.

Dalam rupiah, pekan ini emas bergerak di kisaran 1008127 rupiah – 1051875 rupiah per gram. Tetap bersabar untuk beli di harga bawah.

Reksa Dana

Pekan ini tim analis dari Cermati Invest melihat bahwa investasi dalam reksa dana Cipta Sakura Equity, UOBam Sustainable Equity Indonesia, Syailendra Equity Opportunity Fund, Eastspring Syariah Greater China Equity Usd Kelas A cukup menarik atau reinvest reksa dana berbasis indeks seperti Sri-Kehati, MSCI Indonesia, FTSE Indonesia, Growth 30, ESG, LQ45, Bisnis-27.

Pemilu Dilaksanakan Pekan Ini, Cermati Arah Pasar

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pekan depan diperkirakan bergerak terbatas karena pekan ini merupakan situasi pemilihan umum atau pemilu 2024, yang di mana diharapkan dapat mendorong pertumbuhan ekonomi, dengan catatan berlangsung aman, damai, dan kondusif. Pemilu 2024 merupakan momen yang dinanti oleh para pelaku pasar baik domestik maupun asing, karena pelaku pasar cenderung menunggu kepastian untuk menambah porsi investasinya untuk hasil dari pemilu 2024 untuk presiden dan wakil presiden ke-8 Republik Indonesia.

Selain itu pada pekan lalu data posisi cadangan devisa Indonesia pada akhir Januari 2024 tetap tinggi sebesar 145,1 miliar dolar AS, meski menurun dibandingkan dengan posisi pada akhir Desember 2023 sebesar 146,4 miliar dolar AS. Penurunan posisi cadangan devisa tersebut antara lain dipengaruhi jatuh tempo pembayaran utang luar negeri pemerintah. Posisi cadangan devisa tersebut setara dengan pembiayaan 6,6 bulan impor atau 6,4 bulan impor dan pembayaran utang luar negeri pemerintah, serta berada di atas standar kecukupan internasional sekitar 3 bulan impor. Bank Indonesia menilai cadangan devisa tersebut mampu mendukung ketahanan sektor eksternal serta menjaga stabilitas makroekonomi dan sistem keuangan. Dengan demikian tim analis dari Cermati Invest memperkirakan investasi pada reksa dana saham masih menarik dengan tetap melakukan diversifikasi sesuai dengan profil risiko, karena sektor consumer cyclical dan non-cyclical masih menguntungkan, didorong daya beli dan konsumsi terjaga di pekan pemilu 2024. Sektor transportasi dan logistik juga diprediksi menguat seiring dengan meningkatnya konsumsi dan permintaan.

China Kembali Mengalami Penurunan Inflasi, Cermati Dampaknya

Indeks harga konsumen atau inflasi di China pada bulan Januari 2024 mengalami penurunan paling tajam dalam lebih dari 14 tahun. Sementara harga produsen juga turun. Hal ini meningkatkan tekanan pada pembuat kebijakan di China untuk melakukan lebih banyak untuk membuat gebrakan agar bisa membangkitkan ekonomi yang lemah dengan keyakinan konsumen rendah dan menghadapi risiko deflasi. Data dari Biro Statistik Nasional (NBS) pada hari Kamis (8/2) menunjukkan Indeks harga konsumen (CPI) turun 0.8% pada bulan Januari dari tahun sebelumnya, setelah turun 0.3% pada bulan Desember. CPI naik 0.3% secara bulanan dari kenaikan 0.1% bulan sebelumnya. Raksasa Asia tersebut telah berjuang untuk mendapatkan momentum ekonomi sejak berakhirnya pembatasan COVID-19 pada akhir 2022. Tim analis Cermati Invest menilai bahwa data ekonomi China sebagai negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia akan berdampak pada pergerakan market, kondisi ini memaksa pembuat kebijakan untuk memangkas suku bunga untuk mendorong pertumbuhan bahkan ketika banyak negara maju masih berfokus pada pengendalian inflasi yang tetap tinggi.

COMPOSITE INDEX compare to USDIDR & GOLD (Daily Performance) since 2023

Reksa Dana

                Inception  
Reksa Dana CAMPURAN NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Syailendra Balanced Opportunity Fund 3131.73 1.34% 3.00% -1.26% 1.42% 0.74% 14.07% 213.17% 22 Apr 2008 86.92 B
Danakita Investasi Fleksibel 1452.21 0.57% 2.95% 2.67% 0.77% 5.16% 14.23% 45.22% 8 Jun 2017 10.29 B
Sam Mutiara Nusantara Nusa Campuran 1836.90 0.33% 2.62% -0.52% 0.29% 3.51% 10.59% 83.69% 21 Dec 2017 30.48 B
Batavia Dana Dinamis 9428.86 0.08% 3.40% 0.58% 0.41% 4.02% 12.30% 842.89% 3 Jun 2002 178.55 B
Setiabudi Dana Campuran 1353.34 -0.30% 1.68% -1.53% -0.03% 6.19% 32.58% 35.33% 25 Sep 2017 59.74 B
Hpam Flexi Plus 1693.14 -2.98% 7.49% 11.19% -3.24% 1.29% -5.73% 69.31% 2 Mar 2011 41.91 B

Provided by AIT, last update 9 Februari 2024

                Inception  
Reksa Dana PASAR UANG NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Bahana Likuid Syariah Kelas G 1151.03 0.55% 1.27% 2.31% 0.59% 4.34% 10.56% 15.10% 12 Jul 2016 227.60 B
Cipta Dana Cash 1628.30 0.52% 1.47% 2.55% 0.57% 4.80% 13.75% 62.83% 8 Jun 2015 177.25 B
Bri Seruni Pasar Uang Syariah 1269.99 0.52% 1.58% 2.61% 0.57% 4.86% 11.87% 27.00% 19 Jul 2018 36.19 B
Insight Money Syariah 1549.75 0.48% 1.33% 2.64% 0.52% 5.20% 14.76% 54.98% 30 Sep 2015 334.80 B
Principal Cash Fund 1785.76 0.48% 1.12% 1.88% 0.51% 3.81% 10.12% 78.58% 23 Dec 2011 133.88 B
Setiabudi Dana Pasar Uang 1434.15 0.48% 1.31% 2.56% 0.52% 4.87% 12.97% 43.42% 23 Dec 2016 759.48 B
Sam Dana Kas 1377.98 0.48% 1.15% 2.10% 0.48% 4.22% 10.64% 37.80% 10 Feb 2017 133.16 B
Trimegah Kas Syariah 1361.28 0.47% 1.27% 2.37% 0.51% 4.52% 12.05% 36.13% 30 Dec 2016 675.44 B
Bni-Am Dana Lancar Syariah 1711.19 0.45% 1.17% 2.00% 0.50% 4.13% 10.46% 71.12% 28 Jun 2013 129.51 B

Provided by AIT, last update 9 Februari 2024

                Inception  
Reksa Dana PENDAPATAN TETAP NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Uobam Inovasi Obligasi Nasional 993.48 1.38% 5.67% 5.06% 0.32% 4.97% - -0.65% 12 Jan 2021 82.99 B
Bni-Am Short Duration Bonds Index Kelas R1 1055.31 0.92% 2.53% 1.43% 0.69% 5.85% - 5.53% 1 Sep 2022 3.48 B
Eastspring Investments Yield Discovery Kelas A 1603.55 0.81% 2.10% 1.69% 0.54% 3.70% 6.51% 60.36% 29 May 2013 44.97 B
Bri Melati Pendapatan Utama 1829.36 0.67% 2.09% 0.24% 0.08% 4.36% 8.54% 82.94% 27 Sep 2012 46.16 B
Syailendra Fixed Income Fund 2525.93 0.62% 2.82% 1.32% 0.43% 5.17% 11.62% 152.59% 8 Dec 2011 177.17 B
Batavia Dana Obligasi Ultima 2902.83 0.59% 2.41% 1.41% 0.48% 4.60% 9.39% 190.28% 20 Dec 2006 1.34 T
Bri Brawijaya Abadi Pendapatan Tetap 1334.02 0.56% 2.41% 0.49% 0.21% 3.80% 10.96% 33.40% 25 Feb 2019 11.22 B
Sequis Bond Optima 1451.73 0.56% 2.51% 0.91% 0.22% 3.62% 9.31% 45.17% 8 Sep 2016 38.16 B
Insight Haji Syariah 4738.49 0.55% 1.48% 2.80% 0.60% 6.56% 22.27% 373.85% 13 Jan 2005 1.60 T
Hpam Government Bond 1549.00 0.53% 2.29% 1.24% 0.10% 5.51% 12.22% 54.90% 18 May 2016 21.29 B
Cipta Bond 1753.46 0.52% 2.28% 1.60% 0.09% 4.01% 7.75% 75.35% 2 Jan 2019 17.96 B
Bni-Am Pendapatan Tetap Quality Long Duration Fund 1624.21 0.52% 2.56% 0.79% 0.11% 5.46% 12.77% 62.42% 16 Jun 2016 20.18 B
Eastspring Idr Fixed Income Fund Kelas A 1695.54 0.52% 2.43% 0.69% 0.19% 4.58% 11.42% 69.55% 16 Mar 2015 133.68 B

Provided by AIT, last update 9 Februari 2024

                Inception  
Reksa Dana SAHAM NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Cipta Sakura Equity 1219.67 1.85% 5.89% -2.38% 2.54% -1.21% 11.44% 21.97% 11 Dec 2014 30.95 B
Eastspring Investments Alpha Navigator Kelas A 1572.15 1.57% 3.54% -0.71% 1.74% 5.19% 13.72% 57.22% 29 Aug 2012 90.51 B
Bni-Am Indeks Idx Growth30 Kelas R1 1211.82 1.41% 7.95% 4.60% 2.25% 8.92% - 21.18% 27 Jan 2022 1.84 B
Insight Sri Kehati Likuid - I Sri Likuid 1231.05 1.21% 5.79% -0.05% 1.93% 9.70% 25.21% 23.10% 29 Mar 2018 50.91 B
Eastspring Investments Value Discovery Kelas A 1351.01 1.10% 4.72% -1.40% 1.60% 1.98% 2.10% 35.10% 29 May 2013 391.06 B
Bni-Am Inspiring Equity Fund 1018.53 1.03% 5.71% 0.17% 1.93% 1.91% 4.01% 1.85% 7 Apr 2014 1.28 T
Sam Indonesian Equity Fund 2372.86 1.00% 11.08% 8.51% 2.16% 16.00% 23.48% 137.29% 18 Oct 2011 1.06 T
Bahana Primavera 99 Kelas G 1340.94 0.81% 6.63% 0.99% 1.78% 3.20% 10.96% 34.09% 5 Sep 2014 25.93 B
Trimegah Ftse Indonesia Low Volatility Factor Index 1313.22 0.78% 6.96% 1.39% 1.82% 9.20% - 31.32% 3 Nov 2020 27.15 B
Bri Mawar Konsumer 10 Kelas A 1619.88 0.76% 4.02% -2.41% 1.11% 0.83% -1.23% 61.99% 16 Feb 2011 253.14 B
Danakita Saham Prioritas 1205.22 0.75% 5.53% 1.97% 1.46% 8.27% 21.82% 20.52% 17 Oct 2018 10.73 B
Uobam Indeks Bisnis-27 1457.79 0.69% 6.16% -0.22% 1.18% 5.84% 22.33% 45.78% 15 Aug 2012 6.49 B
Syailendra Msci Indonesia Value Index Fund Kelas A 1198.64 0.69% 6.74% 0.05% 1.13% 14.84% 19.49% 19.86% 8 Jun 2018 769.23 B
Batavia Dana Saham 64745.14 0.59% 4.66% 1.15% 1.06% 3.89% 8.02% 6374.51% 16 Dec 1996 2.05 T
Bri Msci Indonesia Esg Screened Kelas A 1106.81 0.59% 7.08% 1.10% 1.56% 7.03% - 10.68% 7 Sep 2022 126.57 B
Syailendra Equity Opportunity Fund 4149.85 0.39% 4.70% 0.38% 1.05% 6.61% 8.28% 314.99% 7 Jun 2007 338.07 B
Cipta Rencana Cerdas 17968.15 0.37% 3.85% -3.52% 0.98% 3.86% 17.03% 1696.82% 9 Jul 1999 105.85 B
Principal Total Return Equity Fund Kelas O 3336.19 0.06% 3.04% -4.18% 0.28% -3.42% -5.28% 233.62% 1 Jul 2005 34.70 B
Batavia Dana Saham Optimal 3239.40 -0.51% 2.93% -0.04% -0.29% 2.04% 11.18% 223.94% 19 Oct 2006 506.81 B
Hpam Ekuitas Syariah Berkah 1647.07 -0.79% 15.38% 23.49% 0.20% 17.67% 57.55% 64.71% 20 Jan 2020 1.67 T
Trim Kapital Plus 4373.42 -1.37% 3.72% -1.02% -0.82% 10.42% 26.59% 337.34% 18 Apr 2008 280.21 B

Provided by AIT, last update 9 Februari 2024

                Inception  
Reksa Dana USD NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Eastspring Syariah Greater China Equity Usd Kelas A 0.59 0.39% -1.92% -11.29% -2.18% -21.91% -56.06% -40.78% 15 Jun 2020 6.79 M
Eastspring Syariah Equity Islamic Asia Pacific Usd Kelas A 0.94 0.57% 2.41% -2.72% -1.28% -9.38% -37.25% -6.11% 28 Oct 2016 5.04 M
Eastspring Syariah Fixed Income Usd Kelas A 0.95 0.30% 2.83% 3.15% -0.48% 3.30% - -4.92% 8 Mar 2021 1.15 M

Provided by AIT, last update 9 Februari 2024

Event Calendar

Tuesday, 13 February 2024 Previous Consensus Forecast
2:00 AM US Laporan Anggaran Bulanan JAN $-129B $-21B $-72.0B
2:00 PM GB Tingkat Pengangguran DEC 3.90% 4.00% 4.00%
2:00 PM GB Penghasilan Rata-rata termasuk. Bonus (3Bulan/Tahun) DEC 6.50% 5.70% 5.90%
2:00 PM GB Perubahan Penyerapan Lapangan Kerja DEC 108K   75.0K
5:00 PM DE Indeks Sentimen Ekonomi ZEW FEB 15.20 17.50 18.00
8:30 PM US Tingkat Inflasi Inti MoM JAN 0.30% 0.30% 0.30%
8:30 PM US Tingkat Inflasi Inti YoY JAN 3.90% 3.80% 3.70%
8:30 PM US Tingkat Inflasi (Bulanan) JAN 0.20% 0.20% 0.20%
8:30 PM US Tingkat Inflasi (Tahunan) JAN 3.40% 3.00% 3.10%
8:30 PM US CPI JAN 306.75 307.99 308.40
8:30 PM US IHK dari JAN 308.74   309.40
Wednesday, 14 February 2024 Previous Consensus Forecast
4:30 AM US Perubahan Stok Minyak Mentah API FEB/09 0.674M    
2:00 PM GB Tingkat Inflasi (Tahunan) JAN 4.00% 4.20% 4.10%
2:00 PM GB Tingkat Inflasi Inti YoY JAN 5.10% 5.20% 5.00%
2:00 PM GB Tingkat Inflasi (Bulanan) JAN 0.40% -0.30% -0.50%
8:30 PM US PPI (Bulanan) Final DEC -0.10%   -0.10%
10:30 PM US Perubahan Persediaan Minyak Mentah EIA FEB/09 5.521M    
10:30 PM US Perubahan Persediaan Bensin EIA FEB/09 -3.145M    
Thursday, 15 February 2024 Previous Consensus Forecast
6:50 AM JP Pdb Laju Pertumbuhan Qoq Prel Q4 -0.70% 0.30% 0.40%
6:50 AM JP Pertumbuhan Gdp Annualized Prel Q4 -2.10% 1.40% 1.60%
11:00 AM ID Neraca Perdagangan JAN $3.3B $3B $3.1B
2:00 PM GB Pdb Laju Pertumbuhan Qoq Prel Q4 -0.10% -0.10% 0.00%
2:00 PM GB Pertumbuhan Ekonomi YoY Perkiraan Awal Q4 0.30%   0.50%
2:00 PM GB PDB MoM DEC 0.30% -0.10% 0.00%
2:00 PM GB Investasi Bisnis QoQ Prel Q4 -3.20%   4.50%
2:00 PM GB Rata-rata PDB 3-Bulan DEC -0.20% -0.10% 0.00%
2:00 PM GB Neraca Perdagangan Barang DEC £-14.189B   £-14.8B
2:00 PM GB Neraca Perdagangan Barang Non-AS DEC £-2.838B   £-3.1B
2:00 PM GB Industrial Production (Bulanan) DEC 0.30% -0.10% 0.10%
2:00 PM GB Produksi Manufaktur MoM DEC 0.40% 0.00% 0.20%
8:30 PM US Penjualan Eceran MoM JAN 0.60% -0.10% 0.30%
8:30 PM US Harga Ekspor MoM JAN -0.90% -0.10% -0.50%
8:30 PM US Harga Impor MoM JAN 0.00% -0.10% -0.20%
8:30 PM US Klaim Pengangguran Awal FEB/10 218K 220K 220.0K
8:30 PM US Indeks Harga Eceran di luar Kendaraan Bermotor MoM JAN 0.40% 0.30% 0.20%
9:15 PM US Industrial Production (Bulanan) JAN 0.10% 0.30% 0.50%
10:00 PM US Persediaan Usaha MoM DEC -0.10% 0.40% 0.30%
10:00 PM US Indeks Pasar Properti NAHB FEB 44 46 46
Friday, 16 February 2024 Previous Consensus Forecast
2:00 PM DE Harga Grosir (Bulanan) JAN -0.60%   0.30%
2:00 PM DE Harga Grosir (Tahunan) JAN -2.60%   -2.50%
2:00 PM GB Penjualan Eceran MoM JAN -3.20% 1.50% 1.20%
2:00 PM GB Indeks Harga Eceran di luar Bahan Bakar Minyak MoM JAN -3.30% 1.70% 1.00%
2:00 PM GB Penjualan Eceran YoY JAN -2.40%   -2.00%
8:30 PM US Izin Bangunan Sebelumnya JAN 1.493M 1.515M 1.50M
8:30 PM US PPI MoM JAN -0.10% 0.10% 0.10%
8:30 PM US Izin Mendirikan Bangunan (Bulanan) Prel JAN 1.80%   0.70%
8:30 PM US PPI Inti MoM JAN 0.00% 0.10% 0.10%
8:30 PM US Pembangunan Hunian Baru JAN 1.46M 1.47M 1.47M
8:30 PM US Housing Starts (Bulanan) JAN -4.30%   0.90%
10:00 PM US Sentimen Konsumen Michigan Perkiraan Awal FEB 79 80 79.5
Sunday, 18 February 2024 Previous Consensus Forecast
4:00 PM CN Giro Prel Q4 $62.8B   $60.0B

Source: BI, CNBC Indonesia, Bloomberg, Investing, Trading Economics, KSEI, Cermati, Artha Investa Teknologi (AIT)

Disclaimer:
Dokumen ini dibuat hanya untuk memberikan informasi. Isi dokumen ini tidak boleh ditafsirkan sebagai suatu bentuk penawaran untuk membeli/menjual/dijadikan dasar dari atau yang dapat dijadikan pedoman sehubungan dengan suatu perjanjian atau komitmen apa pun atau suatu nasehat investasi.

Baca Juga Cermati Invest Weekly Update Sebelumnya: