Cermati Invest Weekly Update 18 Maret 2024

INDONESIA
Ticker W (-/+) % Price
IHSG -0.90% 7,327.91
LQ45 -0.29% 997.47
IDX30 -0.10% 507.90
FTSE Indonesia -0.45% 3,844.89
MSCI Indonesia -0.47% 7,871.93
USD/IDR 0.39% 15,645.80

Provided by AIT, last update 15 Maret 2024

COMMODITY
Ticker W (-/+) % Price
XAU/USD -0.99% 2,155.91
Crude Oil WTI 3.83% 81.00
Palm Oil c3 F 4.71% 4,287
Natural Gas -7.76% 1.67
Newcastle Coal -1.23% 132.75
Nickel -0.40% 17,939
Tin 2.27% 28,258
Copper 5.76% 9,074
Aluminium 1.65% 2,277
US Soybeans 1.23% 1,198.62
Silver 3.47% 25.40

Provided by AIT, last update 15 Maret 2024

REGIONAL
Ticker W (-/+) % Price
Dow Jones -0.02% 38,714.77
S&P 500 -0.13% 5,117.09
FTSE 100 0.88% 7,727.42
DAX 0.61% 17,923.15
Nikkei 225 -2.40% 38,737.50
Hang Seng 2.25% 16,720.89
Shanghai 0.28% 3,054.64
KOSPI -0.50% 2,666.84

Provided by AIT, last update 15 Maret 2024

Ulasan Pasar

IHSG & Saham Pekan Ini

Pekan lalu IHSG sempat mencatatkan angka 7454.44 sebagai all time high, masih up trend, walau akhirnya terkoreksi. Pekan ini IHSG bergerak antara 7253 (support) — 7479 (resistance). Pada weekly update beberapa pekan lalu, diinformasikan bahwa musim dividen segera dimulai. Biasanya IHSG akan terkoreksi, bila beberapa emiten blue chip dari papan utama, membagikan dividen berbarengan atau memiliki cum date yang berdekatan. IHSG butuh waktu menuju 7591.75 (R1) dan 7708.07 (R2).

Walau pekan lalu ada koreksi tajam, indeks Bank15, Bisnis 27, FTSE Indonesia, Srikehati, MSCI Indonesia, IDX 30 dan LQ45 secara berurutan performanya tetap di atas IHSG. Saham dengan bobot terbesar di masing-masing indeks tersebut, biasanya menjadi watchlist (stock universe) para investor, baik ritel maupun institusi. Sektornya Perbankan dan Infrastruktur.

Rupiah Mau ke Mana?

Pekan lalu nilai tukar 1 dolar Amerika berada di kisaran 15645 rupiah. Pekan ini rupiah masih bergerak stabil di area yang sama dengan pekan lalu, yaitu 15500—15850 untuk 1 dolar Amerika.

Emas

Setelah all time high di 2182 USD per troy ounce, sesuai prediksi, harga emas dunia terkoreksi wajar. Pekan ini masih menuju support 2089—2102 USD per troy ounce. Jadi cari posisi beli di sekitar support tersebut, karena ke depannya emas akan rebound dan kembali naik menuju 2362 USD per troy ounce.

Dalam rupiah, harga emas dalam negeri lebih stabil, tidak fluktuatif seperti harga emas dunia, dikarenakan rupiah tidak ke mana-mana sehingga lebih tenang dan pekan ini prediksinya masih lanjut koreksi di sekitar 1067730 (support) - 1083663 (resistance) rupiah per gram.

Reksa Dana & Surat Berharga

Pekan ini, tidak banyak yang dapat direkomendasikan, walau rupiah stabil, data ekonomi Indonesia bagus, tetapi karena musim dividen, maka banyak reksa dana yang terkoreksi. Beberapa reksa dana yang pekan ini dapat diamati menurut tim analis Cermati Invest, di antaranya ada reksa dana syariah: Bahana Obligasi Ganesha Kelas D, Bahana Primavera Plus, Cipta Bond, Cipta Rencana Cerdas, Eastspring Syariah Fixed Income Amanah Kelas A, HPam Equitas Syariah Berkah, HPam Flexi Plus, HPam Ultima Ekuitas 1, Principal Islamic Equity Growth Syariah , Sam Indonesia Equity Fund, Sam Mutiara Nusantara Nusa Campuran, Setiabudi Dana Campuran, Sam Sukuk Syariah Sejahtera.

Khusus untuk reksa dana Trimegah Fixed Income Plan, jangan lupa, akhir kuartal adalah waktu terbaik untuk subscribe atau top up.

Menyambut bulan Ramadan sampai akhir Maret 2024, penjualan perdana SBSN ritel seri SR020 dengan pilihan tenor 3 tahun (imbal hasil 6.3%) atau 5 tahun (imbal hasil 6.4%).

Berbagai Sentimen Negatif Memengaruhi Pergerakan Pasar dalam Negeri, Cermati Lengkapnya

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup turun lebih dari 1% pada akhir perdagangan Jumat (15/3/2024), setelah selama tiga hari terakhir mencetak rekor tertinggi sepanjang masanya. Secara sektoral, sektor keuangan menjadi pemberat terbesar IHSG, saham perbankan mengalami penurunan seiring dengan berakhirnya cum date dividen sejumlah emiten perbankan. Sebagai informasi cum date adalah tanggal terakhir bagi investor yang ingin membeli saham tertentu dan berhak untuk mendapatkan dividen perusahaan yang telah diumumkan. Badan Pusat Statistik (BPS) merilis neraca perdagangan bulan Februari. Di mana surplus perdagangan Indonesia menyempit tajam menjadi US$0,87 miliar pada Februari 2024 dari sebelumnya tercatat sebesar US$5,46 miliar pada bulan yang sama tahun 2023, jauh di bawah perkiraan pasar yang sebesar US$2,32 miliar. Data impor melonjak sebesar 15.84% selama setahun terakhir, pertumbuhan ini merupakan yang tercepat dalam 16 bulan, melebihi perkiraan pasar yang memperkirakan kenaikan sebesar 9.3%, didorong oleh permintaan domestik menjelang persiapan Ramadan dan Idulfitri.

Ke Mana Arah Kebijakan Suku Bunga Bank Sentral Amerika?

Investor atau pelaku pasar saat ini masih fokus menanti pertemuan Federal Open Market Committee (FOMC) bank sentral Amerika Serikat (AS), The Federal Reserve (The Fed) minggu depan. Sejumlah data AS pada pekan lalu menunjukkan hasil yang tak sesuai ekspektasi sehingga memberi tekanan terhadap prospek penurunan suku bunga pada tahun ini. Beberapa data seperti inflasi konsumen dan produsen yang dirilis minggu lalu menunjukkan hasil yang lebih tinggi untuk periode Februari 2024. Hal tersebut terjadi karena daya beli masyarakat AS masih kuat, tercermin dari retail sales pada dua bulan pertama 2024 menunjukkan kenaikan lebih tinggi dari konsensus. Pasar tenaga kerja juga nampak masih ketat ditandai dengan klaim pengangguran untuk pekan yang berakhir 9 Maret 2024 tidak terduga malah turun ke 209.000. Padahal, pasar memproyeksi peningkatan ke 218.000 dari pekan sebelumnya 210.000 klaim.

COMPOSITE INDEX compare to USDIDR & GOLD (Daily Performance) since 2023

Reksa Dana

                Inception  
Reksa Dana CAMPURAN NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Hpam Flexi Plus 1812.20 7.80% 5.62% 13.20% 3.56% 15.34% 3.82% 81.22% 2 Mar 2011 40.83 B
Sam Mutiara Nusantara Nusa Campuran 1943.33 3.02% 7.01% 1.32% 6.10% 9.71% 23.55% 94.33% 21 Dec 2017 30.33 B
Setiabudi Dana Campuran 1405.67 2.58% 6.03% 1.07% 3.84% 11.75% 36.71% 40.57% 25 Sep 2017 60.20 B
Syailendra Balanced Opportunity Fund 3192.67 1.12% 5.35% -1.34% 3.40% 4.43% 17.48% 219.27% 22 Apr 2008 87.88 B
Danakita Investasi Fleksibel 1468.99 0.52% 2.71% 3.67% 1.94% 7.22% 14.57% 46.90% 8 Jun 2017 10.46 B
Batavia Dana Dinamis 9462.92 -0.82% 2.10% 1.25% 0.77% 7.63% 15.16% 846.29% 3 Jun 2002 214.62 B

 Provided by AIT, last update 15 Maret 2024

                Inception  
Reksa Dana PASAR UANG NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Cipta Dana Cash 1637.40 0.43% 1.44% 2.70% 1.13% 4.86% 13.83% 63.74% 8 Jun 2015 208.88 B
Setiabudi Dana Pasar Uang 1442.03 0.43% 1.33% 2.60% 1.07% 4.99% 13.01% 44.20% 23 Dec 2016 781.12 B
Insight Money Syariah 1558.02 0.42% 1.33% 2.64% 1.06% 5.27% 14.84% 55.80% 30 Sep 2015 351.57 B
Sam Dana Kas 1385.28 0.42% 1.25% 2.29% 1.01% 4.33% 10.80% 38.53% 10 Feb 2017 60.03 B
Syailendra Dana Kas 1619.15 0.42% 1.21% 2.24% 0.96% 4.36% 12.71% 61.92% 12 Jun 2015 2.83 T
Bri Seruni Pasar Uang Syariah 1276.30 0.41% 1.33% 2.77% 1.07% 4.89% 11.97% 27.63% 19 Jul 2018 40.35 B
Bahana Likuid Syariah Kelas G 1156.85 0.40% 1.33% 2.38% 1.10% 4.47% 10.68% 15.69% 12 Jul 2016 259.32 B
Bri Seruni Pasar Uang Iii 1684.09 0.40% 1.18% 2.31% 1.01% 4.36% 11.37% 68.41% 16 Feb 2010 1.42 T
Trimegah Kas Syariah 1368.31 0.40% 1.29% 2.44% 1.03% 4.63% 12.18% 36.83% 30 Dec 2016 943.78 B
Danakita Stabil Pasar Uang 1550.13 0.39% 1.22% 2.35% 0.98% 4.68% 12.77% 55.01% 10 Sep 2015 111.63 B
Hpam Ultima Money Market 1546.11 0.39% 1.20% 2.31% 0.97% 4.65% 13.90% 54.61% 10 Jun 2015 534.38 B
Trim Kas 2 Kelas A 1820.03 0.38% 1.18% 2.30% 0.95% 4.47% 12.59% 82.00% 8 Apr 2008 3.34 T

Provided by AIT, last update 15 Maret 2024

                Inception  
Reksa Dana PENDAPATAN TETAP NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Cipta Bond 1767.68 0.80% 1.35% 2.89% 0.90% 4.36% 13.63% 76.77% 2 Jan 2019 25.62 B
Sam Sukuk Syariah Sejahtera 2443.53 0.53% -0.12% 0.56% 1.17% 2.56% 12.87% 144.35% 29 Oct 1997 46.42 B
Insight Haji Syariah 4768.27 0.49% 1.53% 2.82% 1.23% 6.41% 22.04% 376.83% 13 Jan 2005 1.86 T
Bni-Am Short Duration Bonds Index Kelas R1 1048.28 0.27% 1.54% 2.19% 0.91% 6.06% - 4.83% 1 Sep 2022 4.42 B

Provided by AIT, last update 15 Maret 2024

                Inception  
Reksa Dana SAHAM NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Hpam Ekuitas Syariah Berkah 1698.44 9.39% 6.09% 11.34% 3.32% 29.71% 62.82% 69.84% 20 Jan 2020 1.57 T
Hpam Ultima Ekuitas 1 2895.65 9.31% 7.33% 5.87% 5.89% 21.18% 27.39% 189.57% 2 Nov 2009 352.78 B
Principal Indo Domestic Equity Fund 823.72 1.46% 5.84% -0.24% 4.32% 6.79% -3.70% -17.63% 11 Apr 2013 21.71 B
Bni-Am Indeks Idx Growth30 Kelas R1 1258.60 1.32% 8.68% 8.58% 6.19% 17.35% - 25.86% 27 Jan 2022 2.51 B
Trimegah Ftse Indonesia Low Volatility Factor Index 1358.57 1.28% 7.78% 7.23% 5.33% 17.09% 36.88% 35.86% 3 Nov 2020 24.09 B
Uobam Indeks Bisnis-27 1503.81 1.27% 6.51% 4.33% 4.37% 13.59% 28.36% 50.38% 15 Aug 2012 6.64 B
Eastspring Idx Esg Leaders Plus Kelas A 1025.31 1.15% 2.83% 7.58% 0.28% 11.69% - 2.53% 12 Jan 2022 15.42 B
Eastspring Investments Alpha Navigator Kelas A 1623.00 1.14% 7.05% 1.38% 5.03% 12.60% 16.96% 62.30% 29 Aug 2012 97.71 B
Sam Indonesian Equity Fund 2442.09 0.78% 6.78% 4.91% 5.14% 29.32% 28.47% 144.21% 18 Oct 2011 1.10 T
Bahana Primavera 99 Kelas G 1377.86 0.77% 6.92% 1.84% 4.59% 12.56% 16.49% 37.79% 5 Sep 2014 21.87 B
Syailendra Msci Indonesia Value Index Fund Kelas A 1229.31 0.62% 6.08% 4.05% 3.72% 18.99% 24.74% 22.93% 8 Jun 2018 751.75 B
Bri Msci Indonesia Esg Screened Kelas A 1129.96 0.59% 5.53% 4.53% 3.69% 14.88% - 13.00% 7 Sep 2022 62.06 B
Principal Total Return Equity Fund Kelas O 3431.19 0.47% 4.96% -1.50% 3.14% 5.12% -1.44% 243.12% 1 Jul 2005 32.66 B
Danakita Saham Prioritas 1227.85 0.45% 5.92% 3.51% 3.36% 13.94% 26.76% 22.79% 17 Oct 2018 11.03 B
Syailendra Equity Opportunity Fund 4232.21 0.34% 4.88% 1.36% 3.06% 14.55% 11.42% 323.22% 7 Jun 2007 339.99 B
Cipta Rencana Cerdas 18226.77 -0.32% 4.31% -0.16% 2.43% 9.87% 20.47% 1722.68% 9 Jul 1999 104.73 B
Batavia Dana Saham 65527.77 -0.33% 3.97% 1.60% 2.28% 10.56% 10.60% 6452.78% 16 Dec 1996 2.09 T
Batavia Disruptive Equity 1095.21 -0.51% 3.82% 2.80% 2.02% 14.41% - 9.52% 15 Dec 2021 18.16 B
Insight Sri Kehati Likuid - I Sri Likuid 1249.35 -0.89% 5.69% 3.75% 3.44% 14.83% 30.42% 24.93% 29 Mar 2018 46.13 B

Provided by AIT, last update 15 Maret 2024

                Inception  
Reksa Dana USD NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Batavia Global Esg Sharia Equity Usd 1.1527 3.87% 4.32% 5.77% 3.27% 17.07% 12.27% 15.27% 27 Jan 2021 20.77 M
Batavia Usd Bond Fund 1.0298 0.07% -0.71% 1.33% -0.93% 0.85% - 2.98% 18 Oct 2022 7.77 M
Eastspring Syariah Greater China Equity Usd Kelas A 0.6184 4.71% 2.60% -0.71% 2.15% -5.94% -50.29% -38.16% 15 Jun 2020 6.26 M
Eastspring Syariah Equity Islamic Asia Pacific Usd Kelas A 0.9794 3.87% 6.06% 5% 2.98% 4% -30.43% -2.06% 28 Oct 2016 4.99 M
Eastspring Syariah Fixed Income Usd Kelas A 0.9501 0.35% -0.28% 3.18% -0.55% 3.32% - -4.99% 8 Mar 2021 1.07 M

Provided by AIT, last update 15 Maret 2024

Surat Utang/Obligasi

NAMA OBLIGASI ISIN MATA UANG KUPON TANGGAL JATUH TEMPO INDIKASI HARGA BELI INDIKASI HARGA JUAL INDIKASI YIELD RATING
FR0087 IDG000015207 IDR 6.50% 15-Feb-31 100.22 99.22 6.46% BBB
SR018T5 IDJ000025606 IDR 6.40% 10-Mar-28 100.11 99.11 6.37% BBB
SR019T5 IDJ000027909 IDR 6.10% 10-Sep-28 98.83 97.83 6.40% BBB
INKP03ACN4 INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP IV IDA0001298A1 IDR 10.50% 27-Jan-26 101.5 100.5 9.62% idA+
LPPI02BCN1 LONTAR PAPYRUS PULP & PAPER INDUSTRY TAHAP I IDA0001331B8 IDR 11% 4-Jul-28 101.7 100.7 10.51% idA

Event Calendar

Monday, 18 March 2024 Previous Consensus Forecast
6:50 AM JP Pesanan Mesin MoM JAN 2.70% -1.00% -0.90%
6:50 AM JP Pesanan Mesin YoY JAN -0.70% -11.20% -10.20%
9:00 AM CN Produksi Industrial YoY JAN-FEB 6.80% 5.00% 5.40%
9:00 AM CN Penjualan Eceran YoY JAN-FEB 7.40% 5.20% 5.60%
9:00 AM CN Fixed Asset Investment (Ytd) (Tahunan) JAN-FEB 3.00% 3.20% 3.10%
9:00 AM CN Tingkat Pengangguran FEB 5.10%   5.10%
9:00 PM US Indeks Pasar Properti NAHB MAR 48.0 48.0 49.0
  CN Fdi (Ytd) (Tahunan) FEB -11.70%   -19.00%
Tuesday, 19 March 2024 Previous Consensus Forecast
10:00 AM JP Keputusan Tingkat Suku Bunga BoJ -0.10% 0.00% 0.00%
5:00 PM DE Indeks Sentimen Ekonomi ZEW MAR 19.9 20.1 21
7:30 PM US Izin Bangunan Sebelumnya FEB 1.489M 1.5M 1.48M
7:30 PM US Izin Mendirikan Bangunan (Bulanan) Prel FEB -0.30%   -0.20%
7:30 PM US Pembangunan Hunian Baru FEB 1.331M 1.435M 1.43M
7:30 PM US Housing Starts (Bulanan) FEB -14.80%   7.00%
Wednesday, 20 March 2024 Previous Consensus Forecast
3:00 AM US aliran Bersih Jangka Panjang TIC JAN $160.2B    
3:30 AM US Perubahan Stok Minyak Mentah API MAR/15 -5.521M    
8:15 AM CN Suku Bunga Dasar Kredit 1 Tahun 3.45%   3.45%
8:15 AM CN Suku Bunga Dasar Kredit 5 Tahun MAR 3.95%   3.95%
2:00 PM DE PPI MoM FEB 0.20% -0.20% -0.10%
2:00 PM GB Tingkat Inflasi (Tahunan) FEB 4.00% 3.60% 3.50%
2:00 PM GB Tingkat Inflasi Inti YoY FEB 5.10% 4.60% 4.50%
2:00 PM GB Tingkat Inflasi (Bulanan) FEB -0.60% 0.70% 0.70%
2:30 PM ID Keputusan Suku Bunga 6.00% 6.00% 6.00%
9:30 PM US Perubahan Persediaan Minyak Mentah EIA MAR/15 -1.536M    
9:30 PM US Perubahan Persediaan Bensin EIA MAR/15 -5.662M    
Thursday, 21 March 2024 Previous Consensus Forecast
1:00 AM US Keputusan Tingkat Suku Bunga Fed 5.50% 5.50% 5.50%
1:00 AM US Proyeksi Ekonomi FOMC      
1:30 AM US Keterangan Pers Fed      
6:00 AM JP Reuters - Tankan - Indeks MAR -1.0   3.0
6:50 AM JP Neraca Perdagangan FEB ¥-1758.3B ¥-810.2B ¥-950.0B
6:50 AM JP Ekspor YoY FEB 11.90% 5.30%  
7:30 AM JP PMI Manufaktur Jibun Bank Awal MAR 47.2   48.2
7:30 AM JP PMI Jasa Jibun Bank Awal MAR 52.9   53.4
3:30 PM DE Flash PMI Manufaktur HCOB MAR 42.5 43.3 44.0
4:30 PM GB Flash PMI Manufaktur Global S&P MAR 47.5 47.8 48.0
7:00 PM GB Keputusan Tingkat Suku Bunga BoE 5.25% 5.25% 5.25%
7:00 PM GB BoE - MPC - Memilih - Memotong 1-Sep 1-Sep  
7:00 PM GB Pengambilan Suara Kenaikan Suku Bunga oleh Komite Kebijakan Moneter BoE 2-Sep 2-Sep  
7:00 PM GB BoE MPC Vote Tidak Berubah 6-Sep 6-Sep  
7:00 PM GB Notulen Rapat MPC      
7:30 PM US Transaksi Berjalan Q4 $-200.3B $-209.5B $-205.0B
7:30 PM US Klaim Pengangguran Awal MAR/16 209K   216K
7:30 PM US Philadelphia-Fed-Pabrik-Indeks MAR 5.2 -2.5 -4.0
8:45 PM US Flash PMI Manufaktur Global S&P MAR 52.2 51.7 52.0
9:00 PM US Penjualan Rumah yang Sudah Dibangun FEB 4M 3.95M 3.89M
9:00 PM US Penjualan Rumah Bukan Baru MoM FEB 3.10%   -2.50%
Friday, 22 March 2024 Previous Consensus Forecast
6:30 AM JP Tingkat Inflasi (Tahunan) FEB 2.20%   3.00%
6:30 AM JP Tingkat Inflasi Inti YoY FEB 2.00% 2.80% 2.70%
7:01 AM GB Keyakinan Konsumen GFK MAR -21.0   -20.0
2:00 PM GB Penjualan Eceran MoM FEB 3.40% -0.30% -0.50%
2:00 PM GB Indeks Harga Eceran di luar Bahan Bakar Minyak MoM FEB 3.20% -0.10% -0.30%
2:00 PM GB Penjualan Eceran YoY FEB 0.70% -0.80% -1.00%
4:00 PM DE Iklim Usaha IFO MAR 85.5 85.9 86.0
6:00 PM GB Tren Pesanan Industrial CBI MAR -20.0   -17.0
11:00 PM US Pidato Fed Barr       

Source: BI, CNBC Indonesia, Bloomberg, Investing, Trading Economics, KSEI, Cermati, Artha Investa Teknologi (AIT)

Disclaimer:
Dokumen ini dibuat hanya untuk memberikan informasi. Isi dokumen ini tidak boleh ditafsirkan sebagai suatu bentuk penawaran untuk membeli/menjual/dijadikan dasar dari atau yang dapat dijadikan pedoman sehubungan dengan suatu perjanjian atau komitmen apa pun atau suatu nasehat investasi.

Baca Juga Cermati Invest Weekly Update Sebelumnya: