Cermati Invest Weekly Update 20 Januari 2025

Ulasan Pasar

INDONESIA
Ticker W (-/+) % Price
IHSG 0.93% 7,154.66
ISSI 0.57% 213.63
IDX30 1.84% 428.62
FTSE Indonesia 1.56% 3,246.43
MSCI Indonesia 1.73% 6,692.71
USD/IDR 1.11% 16,360.00

Provided by Cermati Invest, last update 17 Januari 2025

IHSG & Saham Pekan Ini

IHSG, masuk pekan ke-4 Januari 2025 diharapkan tidak turun di bawah 7,145.88, karena bila turun di bawah support tersebut, kemungkinan IHSG akan lanjut downtrend. Saat ini memang IHSG sudah berada di bawah titik aman kuartal 1 tahun 2025, yaitu 7,342. Pekan lalu IHSG sudah menutup support gap, maka kali ini diharapkan naik mencapai resistance gap 7,324. Tren IHSG baru dapat dikatakan membaik apabila mampu bergerak lebih tinggi dari resistance tersebut dan stabil di atas titik aman kuartal 1-nya.

Pekan lalu indeks konstituen terbaik tetap dipegang oleh Pefindo 25, selanjutnya IDX30. Dari sisi sektoral, yang terbaik adalah sektor Teknologi dan Energi, diikuti oleh Perbankan yang terlihat muncul untuk menjaga IHSG.

Momen “ January Effect ” (Januari efek) sudah berlalu, kini saatnya menanti laporan kinerja keuangan masing-masing emiten. Cermati mana yang menunjukan kinerja terbaik, aksi korporasi apa yang direncanakan tahun ini, dan berapa dividen yang akan dibagikan. Jangan lupa, kamu sebagai pemegang saham perusahaan tersebut akan diundang dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).

Saham, beberapa yang kami pilihkan untuk kamu pekan ini antara lain ANTM, kali ini memiliki pola unik, 5 hari naik 5 hari turun, area support: 1,460—1,490, resistance: 1,650, beberapa waktu terakhir ini ANTM belum pernah mampu naik lebih tinggi dari angka tersebut. Juga ada BBCA support 9,180, resistance 10,150. BIRD support 1,370, resistance 1,650. Beberapa lagi yang dapat kamu invest yaitu MDKA, ESSA, BRIS, AADI, BMRI, BREN, GOTO, RAJA. Beli di support.

Pergerakan Rupiah

Pekan lalu melemah hampir Rp16.400. Awal pekan ini, menjelang pelantikan Presiden Amerika terpilih dan wakilnya, memungkinkan rupiah melemah dalam area Rp16.169—Rp16.469.

COMMODITY
Ticker W (-/+) % Price
XAU/USD 0.44% 2,701.55
Crude Oil WTI 2.17% 77.39
Palm Oil c3 F -4.58% 4,190.00
Natural Gas -1.03% 3.95
Newcastle Coal 3.30% 117.25
Nickel 1.39% 15,876.00
Tin -0.37% 29,775.00
Copper 1.12% 9,193.00
Aluminium 4.30% 2,682.00
US Soybeans 1.90% 1,044.75
Silver -0.55% 31.14

Provided by Cermati Invest, last update 17 Januari 2025

Emas

Pekan lalu gencatan senjata di Gaza, Palestina disepakati. Walau demikian, Perdana Menteri Benjamin Netanyahu menegaskan bahwa Israel berhak melanjutkan perang jika gencatan senjata antara Israel dan Hamas yang resmi dimulai pada 19 Januari 2025 gagal.

Kabar mengenai gencatan senjata tersebut membuat harga emas dunia naik tinggi, begitupun harga kripto. Pekan depan emas dunia naik menuju angka rawan yaitu resistance US$2,727 per troy ounce, angka ini sudah 2x menjadi peak. Jika berhasil menembus ke atas, maka emas dunia akan bergerak naik menuju peak selanjutnya yaitu resistance US$2,790 (all time high), tetapi bila gagal, maka akan turun menuju kisaran support US$2,663 yang terdekat.

Sesuai prediksi, pekan lalu harga emas dalam negeri naik dan membentuk harga tertinggi baru (all time high) di kisaran Rp1.432.000. Pekan ini harga emas akan bergerak di antara Rp1.400.000 — Rp1.470.000. Harga emas fisik atau logam mulia biasanya lebih tinggi Rp60.000—Rp100.000 per gramnya.

REGIONAL
Ticker W (-/+) % Price
Dow Jones 3.69% 43,487.83
S&P 500 2.91% 5,996.66
FTSE 100 3.11% 8,505.22
DAX 3.41% 20,903.39
Nikkei 225 -1.92% 38,438.00
Hang Seng 2.73% 19,584.06
CSI 300 2.14% 3,812.34
KOSPI 0.31% 2,523.55

Provided by Cermati Invest, last update 17 Januari 2025

Reksa Dana & Surat Berharga

Reksa dana, jenis pasar uang masih stabil dan ada yang memberikan return 1 tahun di atas 5.5%. Untuk jenis pendapatan tetap, selain reksa dana Trimegah Fixed Income Plan dan HPAM Pendapatan Tetap Prima yang rutin memberikan imbal hasil setiap akhir kuartal, ada juga reksa dana lain yang memberikan return di atas 6.5% per tahun. Sedangkan reksa dana jenis campuran dan saham yang sepanjang tahun 2024 mayoritas memperlihatkan performa minus, kini di tahun 2025 mulai terlihat ada perlawanan dan mulai memberikan return positif. Kamu dapat melihat performa reksa dana tersebut pada tabel. Untuk yang berbasis dolar, kamu dapat cermati reksa dana Star Fixed Income Dollar dan Batavia Technology Sharia Equity USD.

Surat berharga, dapat cermati beberapa obligasi yang kami pilihkan dalam tabel.

Simak Dampak Pelantikan Presiden Baru AS Donald Trump ke Pasar Keuangan Indonesia

Pasar keuangan Indonesia ditutup beragam pada perdagangan akhir pekan lalu di mana Indeks Harga Saham Gabungan menguat, sementara nilai rupiah terpantau lesu sedikit di hadapan dolar Amerika Serikat (AS) sepanjang pekan lalu, di tengah beragamnya sentimen pasar. Pelemahan nilai rupiah, terutama setelah Bank Indonesia (BI) mengumumkan memangkas suku bunga acuan pada Rabu pekan lalu. Pemangkasan ini di luar ekspektasi pasar serta di tengah besarnya tekanan ke rupiah. BI menurunkan suku bunga acuannya (BI Rate) sebesar 25 basis poin (bps) menjadi 5.75% pada hari ini. Ini adalah penurunan suku bunga pertama di tahun ini. Sebelumnya, BI memangkas suku bunga sebesar 25 bps pada September tahun lalu. Gubernur BI Perry Warjiyo menegaskan ketika BI menurunkan BI Rate, ini sesuai dengan pandangan bank sentral 'pro-stability and pro-growth'. Ini pun sejalan dengan masih terbukanya ruang penurunan suku bunga. BI menilai keputusan ini sudah sesuai dengan dinamika yang ada. Rupiah juga melemah di tengah derasnya arus modal asing yang keluar (capital outflow). Tiga indeks utama Wall Street berhasil mengakhiri pekan pertama tahun ini dengan kenaikan tajam, didorong oleh data ekonomi positif dan optimisme investor terhadap kebijakan moneter yang lebih longgar. Investor juga mengantisipasi pelantikan Donald Trump sebagai Presiden AS untuk periode kedua pada Senin mendatang. Kebijakan Trump yang pro-deregulasi dan pemangkasan pajak menjadi sentimen positif yang mengangkat pasar saham sejak kemenangannya pada pemilu November lalu. Trump telah berulang kali menegaskan niatnya untuk meningkatkan tarif perdagangan, terutama terhadap Tiongkok. Kebijakan ini menimbulkan kecemasan di pasar Asia, termasuk Indonesia, yang sempat mendapat ancaman evaluasi status Generalized System of Preferences (GSP) pada 2018. GSP, yang memberikan penghapusan bea masuk pada beberapa produk ekspor, menjadi salah satu penopang surplus perdagangan Indonesia dengan AS sebesar US$9,5 miliar. Dari sisi domestik, tantangan lain muncul dengan bergabungnya Indonesia ke dalam aliansi BRICS (Brasil, Rusia, India, Tiongkok, dan Afrika Selatan). Trump telah mengancam akan menerapkan tarif 100% pada negara-negara BRICS jika mereka menciptakan mata uang baru yang menyaingi dolar AS. Hal ini berpotensi meningkatkan tekanan pada pasar keuangan Indonesia, yang sudah menghadapi ketidakpastian akibat kebijakan Trump.

 

COMPOSITE INDEX compare to USDIDR & GOLD since 2025 (YtD)

Reksa Dana

                Inception  
Reksa Dana PASAR UANG NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Cipta Dana Cash 1712.58 0.53% 1.42% 2.76% 0.29% 5.51% 14.94% 71.26% 8 Jun 2015 210.29 B
Principal Cash Fund Syariah 2 1130.46 0.52% 1.17% 2.50% 0.43% 4.57% 10.55% 13.05% 1 Dec 2020 12.33 B
Insight Money Syariah 1636.0949 0.49% 1.47% 3.01% 0.22% 5.89% 16.34% 63.61% 30 Sep 2015 138.82 B
Setiabudi Dana Pasar Uang 1508.259 0.47% 1.39% 2.78% 0.23% 5.48% 14.30% 50.83% 23 Dec 2016 681.14 B
TRIM Kas 2 Kelas A 1900.9854 0.47% 1.36% 2.71% 0.23% 5.24% 13.76% 90.10% 8 Apr 2008 3.66 T
Bahana Likuid Syariah Kelas G 1207.56 0.44% 1.32% 2.66% 0.22% 5.27% 12.83% 20.76% 12 Jul 2016 560.29 B
BRI Seruni Pasar Uang III 1762.0015 0.44% 1.34% 2.82% 0.24% 5.48% 12.76% 76.20% 16 Feb 2010 2.11 T
Insight Retail Cash Fund 1581.6538 0.44% 1.45% 2.97% 0.21% 5.66% 14.76% 58.17% 13 Apr 2018 12.02 B
Trimegah Kas Syariah 1429.0899 0.44% 1.31% 2.65% 0.21% 5.30% 13.87% 42.91% 30 Dec 2016 1.61 T
Danakita Stabil Pasar Uang 1613.34 0.43% 1.23% 2.49% 0.22% 4.88% 13.35% 61.33% 10 Sep 2015 79.24 B
Syailendra Dana Kas 1687.4256 0.42% 1.26% 2.54% 0.21% 5.01% 13.64% 68.74% 12 Jun 2015 2.63 T
UOBAM ESG Pasar Uang Indonesia 1140.3952 0.42% 0.99% 2.30% 0.22% 4.65% 10.08% 14.04% 9 Oct 2020 156.19 B
Sequis Liquid Prima 1436.7101 0.41% 1.20% 2.40% 0.21% 4.77% 11.77% 43.67% 8 Sep 2016 209.90 B
Batavia Dana Kas Maxima 1796.67 0.39% 1.15% 2.31% 0.19% 4.57% 11.17% 79.67% 20 Feb 2007 12.16 T
BNI-AM Dana Likuid Kelas A 1902.6 0.39% 1.13% 2.32% 0.20% 4.43% 11.12% 90.26% 27 Dec 2012 259.94 B
Principal Cash Fund 1858.33 0.39% 0.93% 2.26% 0.22% 4.35% 10.91% 85.83% 23 Dec 2011 79.54 B
HPAM Ultima Money Market 1613.0534 0.38% 1.28% 2.63% 0.16% 5.13% 14.15% 61.31% 10 Jun 2015 1.41 T
Bahana Dana Likuid Kelas G 1870.65 0.32% 1.16% 2.41% 0.15% 4.78% 11.38% 87.07% 27 May 1997 4.46 T
BRI Seruni Pasar Uang Syariah 1333.454 0.30% 1.15% 2.58% 0.28% 5.34% 13.14% 33.35% 19 Jul 2018 714.20 B

Provided by Cermati Invest, last update 17 Januari 2025

                Inception  
Reksa Dana PENDAPATAN TETAP NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
UOBAM Inovasi Obligasi Nasional 1031.004 0.97% 1.88% 1.25% 1.23% 4.78% 7.27% 3.10% 12 Jan 2021 94.95 B
BNI-AM Short Duration Bonds Index Kelas R1 1056.75 0.63% -1.14% 0.99% 0.52% 0.64% - 5.68% 1 Sep 2022 6.80 B
Insight Haji Syariah 5075.6174 0.56% 1.84% 4.15% 0.27% 7.49% 23.04% 407.56% 13 Jan 2005 1.92 T
Insight Renewable Energy Fund 2298.4464 0.55% 2.19% 4.08% 0.25% 7.45% 19.61% 129.84% 22 Jun 2011 1.58 T
TRIM Dana Tetap 2 Kelas A 3225.31 0.44% 1.09% 3.68% 0.28% 6.19% 15.36% 222.53% 13 May 2008 871.40 B
Eastspring Investments Yield Discovery Kelas A 1590.39 0.31% -1.21% -0.08% 0.26% -0.33% -2.79% 59.04% 29 May 2013 60.66 B
Bahana Obligasi Ganesha Kelas D 995.35 -0.04% 0.13% 2.17% -0.21% 1.44% 0.51% -0.47% 26 Oct 2020 322.42 B
Eastspring Investments IDR High Grade Kelas A 1619.73 -0.20% -2.46% -1.44% -0.64% -1.09% 5.61% 61.97% 9 Jan 2013 641.32 B
Trimegah Fixed Income Plan 1154.4052 -0.58% 0.03% 1.58% 0.27% 1.76% 5.66% 15.44% 23 May 2019 1.97 T

Provided by Cermati Invest, last update 17 Januari 2025

                Inception  
Reksa Dana CAMPURAN NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Syailendra Balanced Opportunity Fund 3293.78 1.60% -2.99% -0.38% 0.47% 5.63% 3.25% 229.38% 22 Apr 2008 73.30 B
HPAM Flexi Indonesia Sehat Kelas A 1928.1198 0.25% -5.62% 1.79% -0.09% 16.72% 16.37% 92.81% 2 Mar 2011 81.61 B
Setiabudi Dana Campuran 1445.8898 0.12% -5.04% 1.89% 0.34% 6% 28.88% 44.59% 25 Sep 2017 84.10 B
Trimegah Balanced Absolute Strategy Kelas A 1781.03 0.11% -7.64% 4.57% -0.67% 1.67% 7.59% 78.10% 28 Dec 2018 286.64 B
TRIM Syariah Berimbang 3290.17 -0.32% -4.65% 7.66% -0.86% 6.87% 11.56% 229.02% 27 Dec 2006 28.39 B

Provided by Cermati Invest, last update 17 Januari 2025

                Inception  
Reksa Dana SAHAM NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Eastspring IDX ESG Leaders Plus Kelas A 926 2.53% -9.49% -8.53% 1.48% -5.25% -7.43% -7.40% 12 Jan 2022 117.22 B
SAM Indonesian Equity Fund 2411.69 2.41% -0.88% 7.79% 1.42% 1.78% 22.56% 141.17% 18 Oct 2011 1.01 T
TRIM Kapital Plus 4481.17 2.40% -3.44% 5.65% 1.28% 2.39% 18.45% 348.12% 18 Apr 2008 445.76 B
HPAM Ultima Ekuitas 1 2774.0653 1.96% -8.90% -2.14% 1.62% 9.82% 11.67% 177.41% 2 Nov 2009 793.50 B
Syailendra Equity Opportunity Fund 4135.38 1.83% -2.99% 3.38% 0.79% 0.08% 7.35% 313.54% 7 Jun 2007 159.83 B
Cipta Saham Unggulan Syariah 2191.07 -2.79% -7.21% 3.52% -2.36% -7.86% 2.68% 119.11% 5 Sep 2018 16.08 B
HPAM Ekuitas Syariah Berkah 1859.8746 -3.85% -12% -4.43% -2.51% 20.12% 77.82% 85.99% 20 Jan 2020 1.62 T

Provided by Cermati Invest, last update 17 Januari 2025

                Inception  
Reksa Dana USD NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
STAR Fixed Income Dollar 1.0302 0.30% 0.94% 2.31% 0.14% 5.56% -7.90% 3.02% 10 Jul 2017 10.41 M
Batavia USD Bond Fund 1.0253 -0.38% -2.31% -0.92% 0.23% -0.85% - 2.53% 18 Oct 2022 21.96 M
Eastspring Syariah Fixed Income USD Kelas A 0.9587 -0.44% -1.94% 0.09% 0.13% 0.72% -2% -4.13% 8 Mar 2021 1.35 M
BRI Melati Premium Dollar 1.3639 -1.66% -4.19% -1.64% -0.17% -0.94% -3.48% 36.39% 19 Feb 2007 2.04 M
BRI G20 Sharia Equity Fund Dollar 1.2095 -1.95% -2.62% -7.47% 2.17% 5.61% 7.48% 20.95% 3 Dec 2019 1.88 M
Eastspring Syariah Equity Islamic Asia Pacific USD Kelas A 0.9332 -2.16% -6.34% -9.63% -0.22% 1.36% -26% -6.68% 28 Oct 2016 2.72 M
Eastspring Syariah Greater China Equity USD Kelas A 0.597 -2.28% -6.10% -4.60% -0.67% 2.77% -40.25% -40.30% 15 Jun 2020 5.28 M
Batavia Global ESG Sharia Equity USD 1.1638 -2.65% -1.23% -0.84% 1.72% 4.73% 6.76% 16.38% 27 Jan 2021 12.78 M
Batavia Technology Sharia Equity USD 1.1819 -3.09% 3.21% 0.61% 1.03% 18.31% - 18.19% 16 Feb 2022 95.93 M

Provided by Cermati Invest, last update 17 Januari 2025

Surat Utang/Obligasi

NAMA OBLIGASI ISIN MATA UANG KUPON TANGGAL JATUH TEMPO INDIKASI HARGA BELI INDIKASI HARGA JUAL INDIKASI YIELD RATING
FR0087 IDG000015207 IDR 6.50% 15-Feb-31 97.7 96.7 6.97% BBB
FR0097 IDG000020900 IDR 7.13% 15-Jun-43 98.6 97.6 7.26% BBB
PBS005 IDP000001505 IDR 6.75% 15-Apr-43 97.5 96.5 6.99% BBB
INKP01CCN1 IDA0001069C2 IDR 11.00% 5-Jun-25 101.5 100.5 7.55% idA+
LPPI02ACN1 IDA0001331A0 IDR 10.50% 4-Jul-26 101.25 100.25 9.61% idA

Provided by Cermati Invest, last update 17 Januari 2025

Event Calendar

Monday, 20 January 2025 Previous Consensus Forecast
6:50 AM JP Machinery Orders MoM NOV 2.10% -0.40% 0.30%
6:50 AM JP Machinery Orders YoY NOV 5.60% 5.60% 5.00%
8:15 AM CN Loan Prime Rate 1Y 3.10% 3.10% 3.10%
8:15 AM CN Loan Prime Rate 5Y JAN 3.60% 3.60% 3.60%
2:00 PM DE PPI MoM DEC 0.50% 0.30% 0.40%
Tuesday, 21 January 2025 Previous Consensus Forecast
2:00 PM GB Unemployment Rate NOV 4.30% 4.40% 4.30%
2:00 PM GB Average Earnings incl. Bonus (3Mo/Yr) NOV 5.20% 5.60% 5.50%
2:00 PM GB Employment Change NOV 173K   40.0K
5:00 PM DE ZEW Economic Sentiment Index JAN 15.70 15.10 14.00
  US Inauguration Day      
Wednesday, 22 January 2025 Previous Consensus Forecast
4:00 AM KR Consumer Confidence JAN 88.40   90.00
7:00 PM US MBA 30-Year Mortgage Rate JAN/17 7.09%    
Thursday, 23 January 2025 Previous Consensus Forecast
4:00 AM KR Business Confidence JAN 62.00   60.00
4:30 AM US API Crude Oil Stock Change JAN/17 -2.6M    
6:00 AM KR GDP Growth Rate QoQ Adv Q4 0.10% 0.20% 0.50%
6:50 AM JP Balance of Trade DEC ¥-117.6B ¥-55B ¥ 100B
6:50 AM JP Exports YoY DEC 3.80% 2.30% 4.00%
6:00 PM GB CBI Business Optimism Index Q1 -24.00   -30.00
6:00 PM GB CBI Industrial Trends Orders JAN -40.00 -34.00 -25.00
8:30 PM US Initial Jobless Claims JAN/18 217K 215K 219K
11:00 PM US EIA Crude Oil Stocks Change JAN/17 -1.961M    
11:00 PM US EIA Gasoline Stocks Change JAN/17 5.852M    
Friday, 24 January 2025 Previous Consensus Forecast
6:30 AM JP Inflation Rate YoY DEC 2.90%   3.00%
6:30 AM JP Core Inflation Rate YoY DEC 2.70% 3.00% 2.80%
7:01 AM GB Gfk Consumer Confidence JAN -17.00 -18.00 -23.00
7:30 AM JP Jibun Bank Manufacturing PMI Flash JAN 49.50 49.70 49.90
7:30 AM JP Jibun Bank Services PMI Flash JAN 50.90   51.10
10:00 AM JP BoJ Interest Rate Decision 0.25% 0.50% 0.50%
10:00 AM JP BoJ Quarterly Outlook Report      
12:00 PM IN HSBC Composite PMI Flash JAN 59.20   58.80
12:00 PM IN HSBC Manufacturing PMI Flash JAN 56.40   56.10
12:00 PM IN HSBC Services PMI Flash JAN 59.30   59.10
3:30 PM DE HCOB Manufacturing PMI Flash JAN 42.50 42.00 42.30
3:30 PM DE HCOB Composite PMI Flash JAN 48.00   47.80
3:30 PM DE HCOB Services PMI Flash JAN 51.20 51.00 51.00
4:30 PM GB S&P Global Manufacturing PMI Flash JAN 47.00 47.10 47.20
4:30 PM GB S&P Global Services PMI Flash JAN 51.10 50.60 51.00
6:00 PM GB CBI Distributive Trades JAN -15.00 -5.00 -11.00
9:45 PM US S&P Global Composite PMI Flash JAN 55.40   55.30
9:45 PM US S&P Global Manufacturing PMI Flash JAN 49.40   49.60
9:45 PM US S&P Global Services PMI Flash JAN 56.80   56.60
10:00 PM US Existing Home Sales DEC 4.15M 4.16M 4.1M
10:00 PM US Existing Home Sales MoM DEC 4.80%   0.30%
10:00 PM US Michigan Consumer Sentiment Final JAN 74.00 73.20 73.20

Source: BI, CNBC Indonesia, Bloomberg, Investing, Trading Economics, KSEI, Cermati, Artha Investa Teknologi (AIT)

Disclaimer:
Dokumen ini dibuat hanya untuk memberikan informasi. Isi dokumen ini tidak boleh ditafsirkan sebagai suatu bentuk penawaran untuk membeli/menjual/dijadikan dasar dari atau yang dapat dijadikan pedoman sehubungan dengan suatu perjanjian atau komitmen apa pun atau suatu nasehat investasi.

Baca Juga Cermati Invest Weekly Update Sebelumnya: