Cermati Invest Weekly Update 22 Januari 2024

INDONESIA
Ticker W (-/+) % Price
IDX Composite -0.19% 7,227.40
IDX LQ45 -0.53% 972.67
IDX 30 -1.26% 497.91
MSCI Indonesia -1.13% 7,626.25
FTSE Indonesia -1.06% 3,719.00
USD/IDR 0.47% 15,618.00

Provided by AIT, last update 19 Januari 2024

COMMODITY
Ticker W (-/+) % Price
XAU/USD -0.93% 2,029.69
Crude Oil WTI 1.03% 73.43
Palm Oil c3 F 2.15% 3,939
Natural Gas -23.97% 2.52
Newcastle Coal -1.41% 129.00
Nickel -1.78% 16,053
Tin 2.95% 25,357
Copper 0.58% 8,387
Aluminium -1.87% 2,178
US Soybeans 0.68% 1,214.00
Silver -2.48% 22.75

Provided by AIT, last update 19 Januari 2024

REGIONAL
Ticker W (-/+) % Price
Dow Jones 0.72% 37,863.80
S&P 500 1.17% 4,839.81
FTSE 100 -2.14% 7,461.93
DAX -0.89% 16,555.13
Nikkei 225 1.09% 35,963.27
Hang Seng -5.76% 15,308.69
Shanghai -1.72% 2,832.28
KOSPI -2.07% 2,472.74

Provided by AIT, last update 19 Januari 2024

Ulasan Pasar

IHSG

Walau sejak November 2023 dapat dikatakan bullish up trend, tetapi setelah mencapai ketinggian 7403.58 di pekan pertama Januari 2024, IHSG terkoreksi wajar sampai hari ini dan berada dalam area konsolidasi 7152 (support)—7307 (resistance).

Walau tampaknya IHSG cenderung terkoreksi menembus ke bawah supportnya, Tim Cermati Invest melihat selama IHSG tidak di bawah support seharusnya aman naik minimal menuju 7453. Pantau rupiah.

Rupiah

Biasanya akan melemah, analisa dari Tim Cermati Invest pekan ini nilai tukar 1 dolar Amerika berkisar 15515—15724 rupiah. Untuk itu, pantau harga emas.

Emas

Pekan lalu, harga emas dunia terkoreksi tipis 0.95% ke posisi 2029 US dolar per troy ounce. Walau awal pekan ini diprediksi menguat ke 2045 US dolar, tetapi bayangan turun menuju 2008 US dolar tetap ada.

Karena itu, Tim Cermati Invest melihat potensi yang menarik untuk berinvestasi di emas antara awal tahun masehi dan awal Chinese New Year. Biasanya harga emas dalam negeri cenderung stabil walaupun emas dunia berfluktuatif, hal ini karena beberapa bulan terakhir nilai rupiah cenderung tidak bergejolak, sehingga jika mulai berinvestasi emas di 2 bulan ini biasanya lebih murah dari bulan-bulan selanjutnya.

Waktunya untuk membeli emas di kisaran harga 1000738—1051875 rupiah per gram.

Reksa Dana

Bilamana pasar saham kurang kondusif, dan tidak jelas arah atau cenderung mendatar (sideways), untuk amannya dapat investasi di reksa dana jenis campuran karena biasanya return lebih tinggi daripada jenis pasar uang tentunya dan terkadang lebih tinggi dari reksa dana jenis saham ataupun obligasi.

Berdasarkan data reksa dana pekan lalu, ada beberapa yang dapat dicermati kembali, antara lain,  Batavia Dana Dinamis, Cipta Saham Unggulan, Eastspring Idx Esg Leaders Plus Kelas A, Hpam Flexi Plus, Hpam Equitas Syariah Berkah, Hpam Ultima Ekuitas 1, Syailendra Balanced Opportunity Fund, Trim Kombinasi 2, Trim Syariah Saham, Trimegah Balanced Absolute Strategy Kelas A.

Suku Bunga Acuan Bank Indonesia Kembali Ditahan, Cermati Akibatnya

Dewan Gubernur Bank Indonesia kembali mempertahankan suku bunga acuan BI-Rate di level 6%. Dengan demikian, BI sudah menahan suku bunga acuannya selama empat bulan berturut-turut sejak Oktober 2023. Keputusan itu ditempuh sebagai langkah konsistensi BI menjaga stabilitas ekonomi dan keuangan, di tengah masih bergejolaknya ketidakpastian ekonomi global. Seiring dengan upaya untuk menjaga kinerja pertumbuhan ekonomi domestik pada tahun ini. Dengan demikian menurut analisa dari Tim Cermati Invest, investor harus lebih berhati-hati menempatkan dana investasi karena dengan suku bunga yang tinggi, jenis investasi yang memiliki risiko tinggi seperti saham dan obligasi cenderung akan lebih dikurangi porsinya oleh pelaku investasi karena cenderung lebih memilih investasi berjenis pasar uang atau deposito yang risikonya jauh lebih rendah tapi memberikan imbal hasil yang cukup baik. Menurut Direktur Bank Indonesia, prospek pertumbuhan ekonomi masih baik dan perlu dijaga trennya. Pertumbuhan ekonomi 2023 ia perkirakan dalam kisaran 4.5-5.3%, didorong oleh konsumsi dan investasi sejalan dengan akselerasi belanja pemerintah pada akhir tahun.

Pengangguran di Amerika Kembali Berkurang, Bad News or Good News?

Biro Ketenagakerjaan Amerika Serikat (AS) melaporkan penurunan klaim awal tunjangan pengangguran sebanyak 16.000 menjadi 187.000 untuk pekan yang berakhir 13 Januari 2024. Klaim pengangguran AS menandai posisi terendah sejak September 2022, meleset jauh dari perkiraan yang proyeksi naik ke 207.000, menurut penghimpun data Trading Economics. Dengan demikian analisa dari tim Cermati Invest, dengan menurunya tingkat pengangguran di AS mengindikasikan bahwa masyarakat di AS akan semakin produktif, alhasil tingkat inflasi tahunan akan semakin sulit untuk diturunkan, sehingga hal ini akan membuat Bank Sentral AS akan semakin berhati-hati dalam kebijakan suku bunganya yang di mana saat ini masih sangat tinggi. Dengan masih tingginya suku bunga AS, maka pelaku pasar cenderung lebih memilih berinvestasi dalam mata uang dolar AS, sehingga nilai mata uang negara lain termasuk Indonesia akan kembali tertekan.

Geopolitik di Timur Tengah Memanas Lagi

Konflik di wilayah Timur Tengah masih terus memanas. Rangkaian kekerasan baru-baru ini dimulai dari Israel vs Hamas Palestina di Jalur Gaza, berlanjut ke Hizbullah Yaman vs Amerika Serikat (AS) serta Inggris di perairan Laut Merah. Kini Iran telah menambah musuh dengan menyerang beberapa wilayah yang dianggap basis teroris di Irak, Suriah, dan Pakistan. Konflik geopolitik yang belum mereda ini menjadi risiko bagi pasar keuangan, terutama yang terjadi di Laut Merah karena menjadi pintu awal memasuki terusan Suez yang menyumbang nyaris 15% lalu lintas perdagangan global senilai lebih dari satu triliun dolar tiap tahunnya. Dengan demikian analisa dari Tim Cermati Invest akibat dari dampak geopolitik tersebut dapat memengaruhi kinerja investasi terutama terhadap jenis instrumen yang memiliki risiko tinggi seperti saham, karena sektor komoditas akan terdampak karena harga minyak akan cenderung turun karena akibat menurunya impor akibat menurunya ketersediaan minyak yang dihasilkan oleh negara-negara Timur Tengah.

COMPOSITE INDEX compare to USDIDR & GOLD (Daily Performance) since 2023

Reksa Dana

                Inception  
Reksa Dana CAMPURAN NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Trimegah Balanced Absolute Strategy Kelas A 1767.35 5.58% 2.34% 4.93% 2.85% 9.47% 23.40% 76.74% 28 Dec 2018 282.79 B
Trim Kombinasi 2 2730.44 5.56% 2.69% 4.76% 2.84% 8.71% 10.03% 173.04% 10 Nov 2006 24.36 B
Trim Syariah Berimbang 3099.21 4.42% 1.18% 1.08% 1.77% 4.49% -0.75% 209.92% 27 Dec 2006 19.02 B
Sam Mutiara Nusantara Nusa Campuran 1861.51 3.10% 2.05% 1.23% 1.64% 6.23% 3.81% 86.15% 21 Dec 2017 30.48 B
Syailendra Balanced Opportunity Fund 3120.80 2.94% 0.36% 0.83% 1.07% 0.07% 11.95% 212.08% 22 Apr 2008 86.92 B
Setiabudi Dana Campuran 1361.52 2.43% 0.07% 1.07% 0.57% 7.56% 31.44% 36.15% 25 Sep 2017 59.74 B
Batavia Dana Dinamis 9430.36 1.80% 3.49% 0.87% 0.42% 5.09% 10.23% 843.04% 3 Jun 2002 178.55 B
Danakita Investasi Fleksibel 1445.69 1.03% 2.98% 2.39% 0.32% 5.03% 13.45% 44.57% 8 Jun 2017 10.29 B

Provided by AIT, last update 19 Januari 2024

                Inception  
Reksa Dana PASAR UANG NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Cipta Dana Cash 1623.75 0.55% 1.38% 2.48% 0.29% 4.82% 13.65% 62.38% 8 Jun 2015 177.25 B
Principal Cash Fund Syariah 2 1081.86 0.54% 1.15% 2.15% 0.29% 3.81% - 8.19% 1 Dec 2020 11.85 B
Bni-Am Dana Lancar Syariah 1708.02 0.53% 1.10% 2.01% 0.31% 4.08% 10.53% 70.80% 28 Jun 2013 129.51 B
Danareksa Seruni Pasar Uang Syariah 1266.44 0.49% 1.50% 2.58% 0.28% 4.78% 11.74% 26.64% 19 Jul 2018 36.19 B
Uobam Esg Pasar Uang Indonesia 1090.07 0.48% 1.05% 1.86% 0.27% 3.66% 8.02% 9.01% 9 Oct 2020 117.85 B
Insight Money Syariah 1545.49 0.46% 1.33% 2.63% 0.25% 5.15% 14.65% 54.55% 30 Sep 2015 334.80 B
Principal Cash Fund 1781.44 0.46% 0.96% 1.85% 0.27% 3.80% 10.14% 78.14% 23 Dec 2011 133.88 B
Setiabudi Dana Pasar Uang 1430.30 0.45% 1.29% 2.55% 0.25% 4.81% 12.91% 43.03% 23 Dec 2016 759.48 B
Cipta Dana Kas Syariah 1186.19 0.44% 1.28% 1.96% 0.24% 3.73% 8.69% 18.62% 28 Jan 2019 10.61 B
Danakita Stabil Pasar Uang 1538.63 0.42% 1.17% 2.34% 0.23% 4.57% 12.80% 53.86% 10 Sep 2015 108.84 B
Syailendra Dana Kas 1607.36 0.42% 1.13% 2.13% 0.22% 4.25% 12.60% 60.74% 12 Jun 2015 2.86 T
Eastspring Investment Cash Reserve Kelas A 1620.35 0.42% 1.09% 1.80% 0.23% 3.54% 6.82% 62.04% 3 Jul 2013 52.51 B

Provided by AIT, last update 19 Januari 2024

                Inception  
Reksa Dana PENDAPATAN TETAP NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Bni-Am Short Duration Bonds Index Kelas R1 1050.86 0.85% 2.59% 0.87% 0.26% 5.23% - 5.09% 1 Sep 2022 3.48 B
Syailendra Fixed Income Fund 2521.27 0.84% 3.51% 0.85% 0.25% 5.23% 12.17% 152.13% 8 Dec 2011 177.17 B
Danakita Obligasi Negara 1079.65 0.80% 2.57% 0.82% 0.19% 3.91% - 7.97% 26 Mar 2021 54.27 B
Eastspring Investments Yield Discovery Kelas A 1600.48 0.78% 1.89% 2.25% 0.35% 3.46% 6.89% 60.05% 29 May 2013 44.97 B
Batavia Dana Obligasi Ultima 2906.20 0.68% 2.16% 0.86% 0.27% 4.24% 10.06% 190.62% 20 Dec 2006 1.34 T
Hpam Government Bond 1551.30 0.60% 3.63% 1.06% 0.24% 5.62% 12.92% 55.13% 18 May 2016 21.29 B
Eastspring Syariah Fixed Income Amanah Kelas A 1432.83 0.54% 1.36% 0.12% 0.27% 4.57% 10.11% 43.28% 17 Apr 2017 190.39 B
Eastspring Idr Fixed Income Fund Kelas A 1693.84 0.54% 3.35% 0.19% 0.09% 4.35% 12.32% 69.38% 16 Mar 2015 133.68 B
Insight Haji Syariah 4723.55 0.51% 1.36% 2.86% 0.29% 6.63% 22.30% 372.36% 13 Jan 2005 1.60 T
Bni-Am Pendapatan Tetap Quality Long Duration Fund 1622.46 0.47% 3.31% 0.37% 0.00% 5.27% 13.73% 62.25% 16 Jun 2016 20.18 B
Sequis Bond Optima 1449.47 0.47% 3.54% 0.37% 0.06% 3.65% 9.80% 44.95% 8 Sep 2016 38.16 B
Danareksa Brawijaya Abadi Pendapatan Tetap 1332.63 0.41% 4.06% -0.17% 0.10% 3.54% 11.67% 33.26% 25 Feb 2019 11.22 B

Provided by AIT, last update 19 Januari 2024

                Inception  
Reksa Dana SAHAM NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Bahana Primavera Plus 13259.37 4.65% 4.01% 0.69% 1.09% -6.01% -8.63% 1225.94% 27 May 1997 67.83 B
Cipta Sakura Equity 1210.07 3.77% 4.40% -2.53% 1.73% -1.83% 8.08% 21.01% 11 Dec 2014 30.95 B
Bni-Am Indeks Idx Growth30 Kelas R1 1200.69 3.51% 6.45% 4.74% 1.31% 8.92% - 20.07% 27 Jan 2022 1.84 B
Sam Indonesian Equity Fund 2371.90 3.49% 7.54% 12.33% 2.12% 15.63% 18.49% 137.19% 18 Oct 2011 1.06 T
Bahana Primavera 99 Kelas G 1332.87 3.43% 4.22% 1.98% 1.17% 3.61% 5.43% 33.29% 5 Sep 2014 25.93 B
Bni-Am Inspiring Equity Fund 1013.34 3.34% 5.48% 0.34% 1.41% 1.87% -0.81% 1.33% 7 Apr 2014 1.28 T
Danakita Saham Prioritas 1197.01 3.02% 3.49% 1.82% 0.77% 9.31% 15.87% 19.70% 17 Oct 2018 10.73 B
Insight Sri Kehati Likuid - I Sri Likuid 1218.61 2.99% 4.34% 0.43% 0.90% 10.92% 17.17% 21.86% 29 Mar 2018 50.91 B
Cipta Saham Unggulan Syariah 2375.87 2.97% -2.24% -11.63% 1.47% 2.75% 4.95% 137.59% 5 Sep 2018 22.13 B
Cipta Rencana Cerdas 18020.44 2.90% 2.86% -3.08% 1.27% 5.02% 14.85% 1702.04% 9 Jul 1999 105.85 B
Trimegah Ftse Indonesia Low Volatility Factor Index 1299.13 2.84% 6.70% 1.16% 0.72% 11.20% - 29.91% 3 Nov 2020 27.15 B
Cipta Saham Unggulan 2959.18 2.68% 1.39% -6.90% 0.98% 8.49% 21.59% 195.92% 4 Dec 2018 59.73 B
Danareksa Msci Indonesia Esg Screened Kelas A 1095.54 2.51% 7.09% 1.11% 0.53% 8.74% - 9.55% 7 Sep 2022 126.57 B
Syailendra Equity Opportunity Fund 4133.56 2.48% 3.36% 1.39% 0.65% 7.75% 3.65% 313.36% 7 Jun 2007 338.07 B

Provided by AIT, last update 19 Januari 2024

                Inception  
Reksa Dana USD NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Eastspring Syariah Fixed Income Usd Kelas A 0.95 -0.38% 3.18% 3.11% -0.63% 3.08% - -5.06% 8 Mar 2021 1.15 M
Eastspring Syariah Equity Islamic Asia Pacific Usd Kelas A 0.91 -2.63% 1.00% -7.52% -4.54% -12.63% -37.47% -9.21% 28 Oct 2016 5.04 M
Eastspring Syariah Greater China Equity Usd Kelas A 0.57 -5.48% -4.11% -14.03% -5.70% -25.87% -55.50% -42.91% 15 Jun 2020 6.79 M

Provided by AIT, last update 19 Januari 2024

Event Calendar

Monday, 22 January 2024 Previous Consensus Forecast
8:15 AM CN Suku Bunga Dasar Kredit 1 Tahun 3.45%   3.45%
8:15 AM CN Suku Bunga Dasar Kredit 5 Tahun JAN 4.20%   4.20%
Tuesday, 23 January 2024 Previous Consensus Forecast
10:00 AM JP Keputusan Tingkat Suku Bunga BoJ -0.10% -0.10% -0.10%
Wednesday, 24 January 2024 Previous Consensus Forecast
4:30 AM US Perubahan Stok Minyak Mentah API JAN/19 0.483M    
6:50 AM JP Neraca Perdagangan DEC ¥-776.9B ¥-122.1B ¥ -200B
6:50 AM JP Ekspor YoY DEC -0.20% 9.10%  
7:30 AM JP PMI Manufaktur Jibun Bank Awal JAN 47.9   47.5
3:30 PM DE Flash PMI Manufaktur HCOB JAN 43.3 43.7 44.0
4:30 PM GB Flash PMI Komposit Global S&P JAN 52.1   52.3
6:00 PM GB Indeks Optimisme Bisnis Cbi Q1 -15   -2
9:45 PM US Flash PMI Manufaktur Global S&P JAN 47.9 48 47.2
10:30 PM US Perubahan Persediaan Minyak Mentah EIA JAN/19 -2.492M    
10:30 PM US Perubahan Persediaan Bensin EIA JAN/19 3.083M    
Thursday, 25 January 2024 Previous Consensus Forecast
4:00 PM DE Iklim Usaha IFO JAN 86.4 86.7 87.1
6:00 PM GB Survei Perdagangan Eceran dan Grosir CBI JAN -32   -18
8:30 PM US Durable Goods Orders (Bulanan) DEC 5.40% 1.00% 0.10%
8:30 PM US Pertumbuhan Ekonomi QoQ Angka Sementara Q4 4.90% 2.00% 2.30%
8:30 PM US Indeks Kegiatan Nasional Fed Chicago DEC 0.03   0.10
8:30 PM US Durable Goods Orders Ex Transp (Bulanan) DEC 0.50% 0.20% 0.20%
8:30 PM US Indeks Harga PDB QoQ Angka Sementara Q4 3.30%   2.80%
8:30 PM US Neraca Awal Perdagangan Barang DEC $-89.33B   $-88.0B
8:30 PM US Klaim Pengangguran Awal JAN/20 187K 200K 192K
8:30 PM US Persediaan Grosir (Bulanan) Adv DEC -0.2%   -0.3%
10:00 PM US Penjualan Rumah Baru MoM DEC -12.2%   8.0%
Friday, 26 January 2024 Previous Consensus Forecast
7:01 AM GB Keyakinan Konsumen GFK JAN -22   -18
2:00 PM DE Keyakinan Konsumen GFK FEB -25.1 -24.3 -24.0
8:30 PM US Indeks Harga Inti PCE MoM DEC 0.10% 0.20% 0.20%
8:30 PM US Penghasilan Perorangan MoM DEC 0.40% 0.30% 0.30%
8:30 PM US Belanja Perorangan MoM DEC 0.20% 0.40% 0.30%
8:30 PM US Indeks Harga PCE MoM DEC -0.10% 0.20% 0.10%
8:30 PM US Indeks Harga PCE YoY DEC 2.60% 2.60% 2.70%
10:00 PM US Penjualan Rumah dengan Transaksi yang Masih Tertunda MoM DEC 0.00%   0.70%
10:00 PM US Penjualan Rumah dengan Transaksi yang Masih Tertunda YoY DEC -5.20%   -3.40%

Source: BI, CNBC Indonesia, Bloomberg, Investing, Trading Economics, KSEI, Cermati, Artha Investa Teknologi (AIT)

Disclaimer:
Dokumen ini dibuat hanya untuk memberikan informasi. Isi dokumen ini tidak boleh ditafsirkan sebagai suatu bentuk penawaran untuk membeli/menjual/dijadikan dasar dari atau yang dapat dijadikan pedoman sehubungan dengan suatu perjanjian atau komitmen apa pun atau suatu nasehat investasi.

Baca Juga Cermati Invest Weekly Update Sebelumnya: