Investasi

Produk Pasar Modal: Keuntungan dan Risiko yang Mesti Diketahui

Edited by Cermati.com 14 Desember 2022

Berinvestasi di pasar modal kian populer di kalangan masyarakat. Keuntungan yang bisa dirasakan dari investasi produk-produk pasar modal ialah menjaga nilai dana agar tidak tergerus oleh inflasi.

Di pasar modal, kamu berperan sebagai penyetor modal yakni sering disebut sebagai investor. Sebagai investor, kamu menanamkan sejumlah dana atau investasi di produk-produk pasar modal, tentu saja dengan harapan uang yang telah diinvestasikan dapat berkembang dan mengeruk keuntungan lebih banyak dibandingkan dengan menyimpan uang di bank alias menabung.

Tentu saja sebelum investasi, kamu perlu memahami apa itu pasar modal? produk investasi apa saja yang bisa dipilih di pasar modal? bagaimana tips investasi agar tidak terjerat investasi bodong? dan lain sebagainya.

Berikut ulasan dari Cermati.com seputar pasar modal agar investasi semakin lancar.

Apa itu Pasar Modal?

loader

Ilustrasi investasi di pasar modal

Sederhanya, pasar modal ibarat sebuah pasar, ya sebuah pasar untuk investasi. Dilansir dari situs idx.co.id, Pasar modal (capital market) adalah pasar untuk berbagai instrumen keuangan jangka panjang yang bisa diperjualbelikan, baik surat utang (obligasi), ekuiti (saham), reksa dana, instrumen derivatif maupun instrumen lainnya.

Lebih lanjut, pasar modal merupakan sarana pendanaan bagi perusahaan maupun institusi lain (misalnya pemerintah), dan sebagai sarana bagi kegiatan berinvestasi.

Jenis Produk Investasi di Pasar Modal

Bentuk-bentuk investasi di pasar modal yang dapat dipilih sesuai keinginan dan kebutuhan. Tiap jenis produk investasi memiliki keunggulan dan risikonya masing-masing.

Oleh sebab itu, menjadi penting bagi yang ingin bertransaksi dan berinvestasi di pasar modal mengetahui apa saja kelebihan maupun kerugian dari setiap bentuk investasi agar tidak salah pilih dan merugi di kemudian hari. Simak ulasan lengkapnya:

1. Saham (Stock)

loader

Investasi saham dikenal sebagai investasi pasar modal yang bisa memberikan keuntungan tinggi tapi juga ada risiko yang tinggi pula. Secara tidak langsung apabila membeli saham maka kamu sudah dianggap sebagai pemilik dari perusahaan yang sahamnya dibeli. Tentunya besar kecilnya kepemilikan tersebut bergantung seberapa banyak saham yang dibeli.

Saham sendiri dapat diartikan sebagai bukti kepemilikan perusahaan. Defisini saham berdasarkan BEI adalah tanda penyertaan modal seseorang atau pihak (badan usaha) dalam suatu perusahaan atau perseroan terbatas. Dengan menyertakan modal tersebut, maka pihak tersebut memiliki klaim atas pendapatan perusahaan, klaim atas asset perusahaan, dan berhak hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).

Kamu bisa memilih saham-saham yang mau dibeli. Modal investasi saham juga kian terjangkau, dengan modal Rp100.000,- sudah bisa mulai investasi saham melalui metode Nabung Saham. Adapun jumlah perusahaan (emiten) yang sahamnya tercatat di papan Bursa Efek Indonesia (BEI) hingga Oktober 2020 tercatat sebanyak 709 emiten.

Namun sebelum investasi saham, kenali dan pahami dulu keuntungan dan risikonya berikut ini:

Keuntungan Investasi Saham	Risiko Investasi Saham
Ada dua potensi keuntungan dari kepemilikan perusahaan yang sahamnya dibeli. Pertama yakni keuntungan berupa dividen. Arti dari dividen adalah pembagian keuntungan perusahaan yang diberikan kepada para pemegang saham. Dimana dividen ini dibagikan setiap kali perusahaan yang sahamnya dibeli mencatatkan keuntungan. Kedua, keuntungan yang bisa dirasakan adalah capital gain dari nilai saham yang dimiliki. Capital gain saham dapat diperoleh jika harga jual saham lebih tinggi dari harga beli awal, dimana selisih dari penjualan dan pembelian saham tersebut disebut sebagai capital gain.	Selain keuntungan, kamu juga harus waspada terhadap risiko investasi. Secara umum, ada tiga risiko mendasar yang mesti diketahui agar tidak terjebak: - Risiko capital loss Kebalikan dari capital gain, capital loss adalah kondisi saat hanya berhasil menjual saham dengan nilai yang lebih rendah dibandingkan ketika membelinya. Tentu saja ini berarti kamu kehilangan sejumlah modal akibat penjualan tersebut. - Risiko likuiditas Di pasar modal, ada kemungkinan risiko likuiditas yang bisa mengancam para investor yang menitipkan dananya di lembar saham perusahaan. Risiko likuiditas membuat kamu akan kesulitan menjual saham di waktu yang diinginkan. Biasanya ini terjadi karena perusahaan saham tersebut mulai tidak mendapat kepercayaan publik atau ada prediksi nilai sahamnya semakin rendah dan tidak akan berkembang. - Risiko kebangkrutan Kebangkrutan adalah kondisi saat perusahaan tempat menanamkan modal tiba-tiba tidak dapat melanjutkan usahanya karena dinyatakan bangkrut oleh pengadilan. Dalam situasi seperti ini, kamu tidak dapat memperoleh keuntungan lagi dan investasi yang ditanamkan bisa saja hilang.

Keuntungan Investasi Saham

Risiko Investasi Saham

Ada dua potensi keuntungan dari kepemilikan perusahaan yang sahamnya dibeli.

Pertama yakni keuntungan berupa dividen. Arti dari dividen adalah pembagian keuntungan perusahaan yang diberikan kepada para pemegang saham. Dimana dividen ini dibagikan setiap kali perusahaan yang sahamnya dibeli mencatatkan keuntungan.
Kedua, keuntungan yang bisa dirasakan adalah capital gain dari nilai saham yang dimiliki. Capital gain saham dapat diperoleh jika harga jual saham lebih tinggi dari harga beli awal, dimana selisih dari penjualan dan pembelian saham tersebut disebut sebagai capital gain.

Selain keuntungan, kamu juga harus waspada terhadap risiko investasi. Secara umum, ada tiga risiko mendasar yang mesti diketahui agar tidak terjebak:

- Risiko capital loss

Kebalikan dari capital gain, capital loss adalah kondisi saat hanya berhasil menjual saham dengan nilai yang lebih rendah dibandingkan ketika membelinya. Tentu saja ini berarti kamu kehilangan sejumlah modal akibat penjualan tersebut.

- Risiko likuiditas

Di pasar modal, ada kemungkinan risiko likuiditas yang bisa mengancam para investor yang menitipkan dananya di lembar saham perusahaan. Risiko likuiditas membuat kamu akan kesulitan menjual saham di waktu yang diinginkan. Biasanya ini terjadi karena perusahaan saham tersebut mulai tidak mendapat kepercayaan publik atau ada prediksi nilai sahamnya semakin rendah dan tidak akan berkembang.

- Risiko kebangkrutan

Kebangkrutan adalah kondisi saat perusahaan tempat menanamkan modal tiba-tiba tidak dapat melanjutkan usahanya karena dinyatakan bangkrut oleh pengadilan. Dalam situasi seperti ini, kamu tidak dapat memperoleh keuntungan lagi dan investasi yang ditanamkan bisa saja hilang.

2. Obligasi (Surat Utang)

loader

Nama lain dari obligasi adalah surat utang. Untuk melakukan investasi dengan obligasi, kamu harus membeli surat utang yang dikeluarkan/diterbitkan suatu pihak, bisa negara maupun perusahaan swasta (korporasi).

Secara umum definisi obligasi adalah surat utang jangka menengah panjang yang dapat dipindahtangankan, yang berisi janji dari pihak yang menerbitkan untuk membayar imbalan berupa bunga pada periode tertentu dan melunasi pokok utang pada waktu yang telah ditentukan kepada pihak pembeli obligasi tersebut.

Negara maupun korporasi sendiri menerbitkan obligasi dengan tujuan mencari modal segar guna membiayai kegiatan/kebutuhan perusahaan.

Produk investasi obligasi yang kini diminati masyarakat luas adalah ORI (Obligasi Negara Ritel), modal investasinya juga terjangkau yakni investasi ORI mulai dari Rp1 juta.

Investasi obligasi memiliki risiko moderat, keuntungannya jauh lebih tinggi ketimbang menyimpan uang di bank atau produk deposito bank.

Keuntungan Investasi Obligasi	Risiko Invetasi Obligasi
- Dari kepemilikan obligasi, kamu bisa mendapatkan bunga yang dibayarkan tiap jangka waktu kesepakatan. Persentasenya bahkan cenderung besar daripada deposito. Inilah yang disebut sebagai kupon obligasi dimana umumnya tingkat kupon berada di atas bunga Bank Indonesia (BI rate). - Selain kupon, kamu juga dapat mengincar keuntungan dengan cara menjual surat utang tersebut saat nilai pasarannya tengah menanjak di pasar sekunder. Selisih harga jual yang diterima dapat menjadi keuntungan yang disebut sebagai capital gain.	Investasi obligasi memiliki risiko yang relatif lebih rendah dibandingkan instrumen lain seperti saham. Pergerakan harga saham lebih berfluktuatif dibandingkan harga efek bersifat utang, seperti surat utang (obligasi). Bahkan untuk obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah dapat dikatakan sebagai instrumen investasi yang bebas risiko.

Keuntungan Investasi Obligasi

Risiko Invetasi Obligasi

- Dari kepemilikan obligasi, kamu bisa mendapatkan bunga yang dibayarkan tiap jangka waktu kesepakatan. Persentasenya bahkan cenderung besar daripada deposito. Inilah yang disebut sebagai kupon obligasi dimana umumnya tingkat kupon berada di atas bunga Bank Indonesia (BI rate).

- Selain kupon, kamu juga dapat mengincar keuntungan dengan cara menjual surat utang tersebut saat nilai pasarannya tengah menanjak di pasar sekunder. Selisih harga jual yang diterima dapat menjadi keuntungan yang disebut sebagai capital gain.

Investasi obligasi memiliki risiko yang relatif lebih rendah dibandingkan instrumen lain seperti saham. Pergerakan harga saham lebih berfluktuatif dibandingkan harga efek bersifat utang, seperti surat utang (obligasi). Bahkan untuk obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah dapat dikatakan sebagai instrumen investasi yang bebas risiko.

Bingung cari investasi Reksa Dana yang aman dan menguntungkan? Cermati solusinya!

Mulai Berinvestasi Sekarang!

3. Reksa Dana

loader

Reksa Dana adalah produk investasi pasar modal yang rendah risiko dan banyak digemari oleh investor pemula. Bisa dibilang investasi reksa dana ini adalah bentuk investasi yang sangat bersahabat bagi yang tidak ingin ribet memantau pergerakan investasi alias minim wawasan seputar investasi dan bermodal kecil.

Definisi Reksa Dana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya di investasikan dalam portofolio Efek oleh Manajer Investasi. Adapun investasi reksa dana dikelola oleh manajer investasi yang telah memiliki izin dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

Ya modal investasi reksa dana ini bisa mulai dengan Rp100.000,- kamu bisa mulai investasi reksa dana secara online dengan mudah.

Keuntungan Investasi Reksadana	Risiko Investasi Reksadana
Dikutip dari bursa efek Indonesia, berikut keuntungan investasi reksa dana. - Pemodal walaupun tidak memiliki dana yang cukup besar dapat melakukan diversifikasi investasi sehingga dapat memperkecil risiko. Dengan Reksa Dana, maka akan terkumpul dana dalam jumlah yang besar sehingga akan memudahkan diversifikasi baik untuk instrumen di pasar modal maupun pasar uang, artinya investasi dilakukan pada berbagai jenis instrumen seperti deposito, saham, obligasi. - Reksa Dana mempermudah pemodal untuk melakukan investasi di pasar modal. Menentukan saham-saham yang baik untuk dibeli bukanlah pekerjaan yang mudah, namun memerlukan pengetahuan dan keahlian tersendiri, dimana tidak semua pemodal memiliki pengetahuan tersebut. - Efisiensi waktu. Dengan melakukan investasi pada Reksa Dana dimana dana tersebut dikelola oleh manajer investasi profesional, maka pemodal tidak perlu repot-repot untuk memantau kinerja investasinya karena hal tersebut telah dialihkan kepada manajer investasi tersebut.	- Risiko Berkurangnya Nilai Unit Penyertaan. Risiko ini dipengaruhi oleh turunnya harga dari Efek (saham, obligasi, dan surat berharga lainnya) yang masuk dalam portfolio Reksa Dana tersebut. - Risiko Likuiditas. Risiko ini menyangkut kesulitan yang dihadapi oleh Manajer Investasi jika sebagian besar pemegang unit melakukan penjualan kembali (redemption) atas unit-unit yang dipegangnya. Manajer Investasi kesulitan dalam menyediakan uang tunai atas redemption tersebut. - Risiko Wanprestasi. Risiko ini merupakan risiko terburuk, dimana risiko ini dapat timbul ketika perusahaan asuransi yang mengasuransikan kekayaan Reksa Dana tidak segera membayar ganti rugi atau membayar lebih rendah dari nilai pertanggungan saat terjadi hal-hal yang tidak diinginkan.

Keuntungan Investasi Reksadana

Risiko Investasi Reksadana

Dikutip dari bursa efek Indonesia, berikut keuntungan investasi reksa dana.

- Pemodal walaupun tidak memiliki dana yang cukup besar dapat melakukan diversifikasi investasi sehingga dapat memperkecil risiko. Dengan Reksa Dana, maka akan terkumpul dana dalam jumlah yang besar sehingga akan memudahkan diversifikasi baik untuk instrumen di pasar modal maupun pasar uang, artinya investasi dilakukan pada berbagai jenis instrumen seperti deposito, saham, obligasi.

- Reksa Dana mempermudah pemodal untuk melakukan investasi di pasar modal. Menentukan saham-saham yang baik untuk dibeli bukanlah pekerjaan yang mudah, namun memerlukan pengetahuan dan keahlian tersendiri, dimana tidak semua pemodal memiliki pengetahuan tersebut.

- Efisiensi waktu. Dengan melakukan investasi pada Reksa Dana dimana dana tersebut dikelola oleh manajer investasi profesional, maka pemodal tidak perlu repot-repot untuk memantau kinerja investasinya karena hal tersebut telah dialihkan kepada manajer investasi tersebut.

- Risiko Berkurangnya Nilai Unit Penyertaan. Risiko ini dipengaruhi oleh turunnya harga dari Efek (saham, obligasi, dan surat berharga lainnya) yang masuk dalam portfolio Reksa Dana tersebut.

- Risiko Likuiditas. Risiko ini menyangkut kesulitan yang dihadapi oleh Manajer Investasi jika sebagian besar pemegang unit melakukan penjualan kembali (redemption) atas unit-unit yang dipegangnya. Manajer Investasi kesulitan dalam menyediakan uang tunai atas redemption tersebut.

- Risiko Wanprestasi. Risiko ini merupakan risiko terburuk, dimana risiko ini dapat timbul ketika perusahaan asuransi yang mengasuransikan kekayaan Reksa Dana tidak segera membayar ganti rugi atau membayar lebih rendah dari nilai pertanggungan saat terjadi hal-hal yang tidak diinginkan.

Jenis Investasi Reksa Dana Berdasarkan dari Portofolio Investasinya:
Reksa Dana Saham	Jenis reksa dana yang satu ini menawarkan keuntungan paling besar dibandingkan jenis lainnya. Tapi pahami juga investasi ini punya risiko yang lebih besar dibandingkan reksa dana lainnya. Besarnya keuntungan dan risiko tersebut karena modal dari jenis reksa dana ini minimal 80% ditempatkan di bursa efek dan bersifat ekuitas. Reksa dana saham cocok dipilih untuk yang ingin berinvestasi jangka panjang yakni lebih dari 5 tahun.
Reksa Dana Pasar Uang	Jika ingin dana aman dan meminimalisasi risiko, sebaiknya pilih reksa dana pasar uang. Jenis reksa dana ini dimana seluruh modal kolektif dari investor ditempatkan di efek bersifat utang yang jatuh temponya kurang dari setahun. Jenis ini sangat cocok bagi yang ingin berinvestasi jangka pendek namun tetap bisa mendapatkan keuntungan.Tapi ingat ya, karena rentang waktu utang yang sebentar, keuntungan dari reksa dana pasa uang juga tidak terlalu signifikan.
Reksa Dana Pendapatan Tetap	Hampir sama dengan reksa dana pasar uang, sebagian besar modal kolektif di jenis ini dikelola dalam bentuk obligasi. Hanya saja, surat utang yang dipilih berjangka waktu jatuh tempo lebih lama sehingga kupon yang diperoleh bisa lebih besar. Reksa Dana Pendapatan Tetap dapat memenuhi hasrat berinvestasi dalam jangka menengah atau 3-5 tahun.
Reksa Dana Campuran	Satu lagi investasi yang cocok untuk yang bersifat moderat dan ingin mendapat hasil dalam 3-5 tahun adalah reksa dana campuran. Modal kolektif reksa dana jenis ini dimasukkan secara merata dalam efek yang bersifat ekuitas maupun utang.

Saatnya Investasi untuk Masa Depan Lebih Baik

Setelah paham dengan macam-macam produk investasi di pasar modal, beserta keuntungan dan risikonya. Kini saatnya kamu beraksi, yakni mulai investasi. Pilihlah investasi yang dipahami dan dengan modal yang dimiliki. Tak perlu menunggu kaya raya untuk mulai investasi. Tak ada pula kata terlambat untuk mulai investasi, yang penting adalah konsisten. Semangat berinvestasi sobat Cermat!